UBS Aktie – lohnt sich ein Kauf?

Verfasser: Christian Habeck

Redakteur: Marcel Tirschmann

Aktualisiert von: Michael Arciprete am 13.12.2023

Die Schweizer Großbank UBS hat ihre Geschäftssitze in Basel und in Zürich und zählt zu den größten Vermögensverwaltern weltweit.

Die Bankengruppe besteht aus 30 Großbanken, die vom Finanzstabilitätsrat als Finanzinstitute eingestuft wurden, die systemisch bedeutend sind. Daher unterliegt die Bankengruppe einer besonderen Überwachung und muss strengen Anforderungen genügen, wie zum Beispiel hinsichtlich des Eigenkapitals.

DIe UBS ist eine Schweizer Großbank/ Bilderquelle: ubs.com

Zum 1. Januar 2022 gab es 195 Niederlassungen, davon einige in Deutschland und in Nord- und Lateinamerika. Auch im Nahen Osten, in Afrika, im asiatisch-pazifischen Raum und in Europa ist das Bankeninstitut vertreten. Das von der UBS verwaltete Vermögen belief sich Ende 2022 auf 3960 Milliarden USD. Außerdem ist die Bankengruppe mit Abstand der größte Vermögensverwalter von Privatvermögen im Kerngeschäft Wealth Management. Die Aktiengesellschaft wurde nach Schweizer Recht gegründet und die UBS Aktie ist an der New York Stock Exchange notiert. Wir berichten, wie die UBS Aktie Prognose aussieht und wo man die UBS Aktie kaufen kann.

Firmenlogo:
UBS Aktie ISIN:	CH0244767585
UBS Aktie Kurs:	24,73 USD (Stand 28.9.2023)
Unternehmenssitz:	Zürich, Schweiz
Marktkapitalisierung:	74,80 Milliarden EUR (Stand 28.9.2023)
Dividendenrendite:	2,34 % (Stand 28.9.2023)

Vergleich mit Mosambik geschlossen – UBS Aktie steigt

In letzter Minute hat sich die Großbank UBS in einer milliardenschweren Schadensersatzklage von der Regierung von Mosambik mit einem Vergleich geeinigt. Daraufhin stieg der Kurs der UBS Bank Aktie an, der in den letzten Tagen stark angeschlagen war. Eigentlich sollte am Montag in London der Prozess um die sogenannten „Thunfisch Anleihen“ beginnen. Anscheinend wollten die Anwälte der Großbank den Prozess vermeiden und haben auf einen Vergleich gedrängt. Mosambik hatte von der UBS Bankengruppe einen Schadensersatz von bis zu 1,5 Milliarden USD verlangt.

💡 Grund für das Verfahren war Rolle der Credit Suisse, die von der USB mittlerweile übernommen worden war. Hierbei ging es um die Vermittlung von Anleihen und Krediten an das afrikanische Land in einer Höhe von über 2 Milliarden USD. Unter anderem sollte damit eine Thunfischfangflotte finanziert werden. Stattdessen wurden diese Gelder offenbar von korrupten Beamten im großen Umfang zweckentfremdet.

Bereits im Jahr 2021 hatte die Credit Suisse wegen dieses Falls mit den Aufsichtsbehörden in den USA, der Schweiz und Großbritannien einen Vergleich geschlossen und in diesem Zuge eine Geldbuße in Höhe von 475 Millionen USD bezahlt. Gleichzeitig erließ die Schweizer Bank dem Land in Afrika Schulden im Umfang von rund 200 Millionen USD. In den USA wurden zwei Bankmitarbeiter wegen Geldwäsche als schuldig befunden.

Der UBS Aktien Kurs wird maßgeblich von Schlagzeilen beeinflusst/ Bilderquelle: ubs.com

Die Übernahme der Credit Suisse erfolgte damals aufgrund dessen, weil das Bankenhaus in Schieflage geraten war. Daraufhin hatte die UBS die ehemals zweitgrößte Bank in der Schweiz übernommen. Für die Übernahme hatte die Großbank UBS Rückstellungen in Höhe von 10 Milliarden USD vorgenommen. Ein weiterer Grund, warum der Kurs der UBS GROUP Aktie gestiegen ist, könnte auch die Möglichkeit des Verkaufs des Aktienhandelsgeschäfts der Credit Suisse nach China sein. Mehrere Finanzunternehmen seien von der UBS eingeladen worden, um für das Geschäft Angebote abzugeben. Vermutungen über den angestrebten Verkauf gab es bereits im Juni dieses Jahres.

• Die UBS erwartet aus dem Verkauf 1 Milliarde Yuan und mehr. Zu den kontaktierten Unternehmen gehörten beispielsweise neben einigen lokalen Finanzunternehmen auch Warburg Pincus und Citadel Securities.
• In China hatte die UBS vor Übernahme den Handel mit Aktien betrieben. Allerdings ist es nicht erlaubt, in China zwei Lizenzen gleichzeitig zu halten.
• Die Credit Suisse hält an dem Joint Venture „Credit Suisse Security“ 51 %. Geplant war von der Credit Suisse ursprünglich, von dem chinesischen Partner Founder Securities die restlichen Anteile zu übernehmen.

US Justizministerium ermittelt gegen UBS – Was passiert mit der UBS Aktie?

Schon vor einigen Tagen war die Schweizer Großbank UBS ins Fadenkreuz geraten. Dieses Mal war ebenfalls die Credit Suisse der Grund dafür. Denn das Justizministerium in den USA prüft, ob Credit Suisse möglicherweise Beihilfe geleistet hat, um russische Sanktionen zu umgehen. Laut dem Bericht vom Nachrichteninstitut Bloomberg soll die Credit Suisse ihre russischen Kunden dabei geholfen haben, Sanktionen zu umgehen. Die Verantwortung muss dafür nun die Muttergesellschaft übernehmen. In diesem Zuge gab die UBS Group Aktie um 3 % nach.

Da Anleger befürchten, dass harte Strafen drohen, war die UBS Aktie vor einigen Tagen um 7,9 % gesunken. Mittlerweile hat sich das Minus wieder erholt, dennoch ist der Markt rund um die UBS Aktie sehr nervös. Denn die aktuelle Nachrichtenlage ist nicht positiv. Der Vergleich mit Mosambik bedeutet schließlich die Zahlung einer hohen Vergleichssumme. Dafür könnte durch den Verkauf des Aktiengeschäfts in China wieder etwas Geld hereinkommen. Dennoch wird der Kurs der UBS Aktie auch in den nächsten Tagen und Wochen vermutlich hochgehen und wieder abstürzen.

Das ist der aktuelle UBS Aktienkurs:

Dafür sorgt nicht nur die Nachricht, dass die US Justiz ihre Ermittlungen gegen die UBS Tochter Credit Suisse ausgeweitet hat. Es besteht der Verdacht das beide Banken und nicht nur die Tochtergesellschaft Compliance Regeln missachtet haben, um Sanktionen von russischen Kunden zu umgehen. Hierfür hatten die US Ermittler Informationen von verschiedenen Geldhäusern abgefragt. Inzwischen ist daraus aber eine umfassende Untersuchung entstanden. Diese konzentriert sich auf die Credit Suisse, allerdings gibt es auch gegen die UBS Ermittlungen aufgrund von mutmaßlichen Sanktionsverstößen.

Aktuell befindet sich die Untersuchung noch in einem sehr frühen Stadion und es ist nicht klar, ob es zu einer Einstellung des Verfahrens oder zu einer Anklage kommen wird. Der Zeitpunkt ist denkbar heikel, denn eigentlich wollte sich die Bank aus Zürich in den USA stärker am Markt etablieren.

• Bei den Sanktionen geht es um diejenigen, die aufgrund des Einmarsches von Russland in die Ukrainer im Jahr 2022 verhängt wurden.
• Aber auch um frühere Maßnahmen, die aufgrund der Annexion der Krim bereits 2014 verhängt wurden.
• In den USA wurden im vergangenen Jahrzehnt über 1000 Russen, die zu der wohlhabenden Bevölkerungsschichten gehören, auf die schwarze Liste gesetzt.
• Normalerweise ist es üblich, dass Hilfeersuchen von ausländischen Staatsanwaltschaften über das zuständige Bundesamt für Justiz übermittelt werden.
• Anscheinend wollten die Ermittler jedoch nicht den diplomatischen und langwierigen Weg einschlagen, sondern haben ihre Fragen direkt an die UBS gerichtet.
• Vor dem Einmarsch der Russen in die Ukraine war die Bank Credit Suisse bekannt dafür, dass sie unter ihren Kunden zahlreiche reiche Russen hat.
• Mehr als 60 Milliarden USD sollen von ihnen von der Bank verwaltet worden sein.
• Im Februar 2022, zum Zeitpunkt des Einmarsches, war jedoch die Einlage auf 33 Milliarden Dollar gesunken.
• Nun zittern Investoren, ob es für die UBS, die für die Credit Suisse büßen muss, eine teure Geldstrafe gibt.
• All dies hat natürlich Einfluss auf den Kurs der UBS Aktie.

UBS Aktie Dividende – Sollte man UBS Aktien kaufen?

Innerhalb der letzten zwölf Monate hat zum Stand September 2023 die Großbank an die Inhaber der UBS Aktie pro Papier eine Dividende in Höhe von 0,52 EUR gezahlt. Dies entspricht beim aktuellen Kurs einer Rendite von 2,19 %. Die Dividende wird einmal im Jahr ausgeschüttet und der Ausschüttungsmonat bei der UBS Aktie ist der April. Seit zwei Jahren wird die Dividende gesteigert und innerhalb der letzten zehn Jahre gab es eine Erhöhung um 13,42 %. Allerdings sank die UBS Aktie Dividende auf fünf Jahres-Sicht um 5,83 %.

Die UBS Aktie zahlt regelmäßig Dividende/ Bilderquelle: ubs.com

Auf den Free Cashflow bezogen liegt die Ausschüttungsquote bei 21,3 % auf den bereinigten Gewinn hin werden von der Bankengruppe 32,7 % an die Aktionäre ausgeschüttet. Die Dividendenstabilität liegt bei -0,78 von maximal 1,0, das bedeutet, dass es sich bei der UBS Aktie um einen eher unzuverlässigen Dividenden Zahler handelt. Dennoch wird für das laufende Geschäftsjahr mit einer Steigerung gemäß den UBS Aktie Prognosen von 14,89 % gerechnet.

Die durchschnittliche Dividendenrendite lag innerhalb der letzten zwölf Monate bei 2,66 %. Alleine auf die Dividendenrendite gesehen ist daher ein Kauf der UBS Aktie nicht ratsam. Allerdings sagt auch eine Dividendenhöhe nichts darüber aus, ob eine Aktie nun günstig oder teuer eingestuft ist.

Die Geschäftsbereiche hinter der UBS Aktie

Das Geschäft der UBS setzt sich aus Privat- und Firmenkunden zusammen. Abhängig vom Segment haben die Geschäftsbereiche einen Marktanteil von 25 % und 30 % in der Schweiz. Die Bank bedient etwa 80 % des in der Schweiz vorhandenen Vermögens und ein Drittel der Schweizer Haushalte, Pensionskassen, vermögende Privatpersonen und verschiedene Bankendienstleistungen werden darüber abgewickelt. 120.000 Firmenkunden hat das Kreditinstitut und 80 % der in der Schweiz ansässigen Banken sind im Kundenstamm vertreten. Die Unternehmensgruppe gliedert sich in vier Unternehmensbereiche:

• Global Wealth Management: In diesem Geschäftsbereich verwaltet die UBS das Kundenvermögen und ist mit 195 Niederlassungen in über 45 Ländern tätig. In diesem Geschäftsbereich wird das gesamte Angebotsspektrum des Unternehmens für vermögende Privatkunden angeboten. Angefangen von Finanzdienstleistungen bis hin zu der Vermögensberatung.
• Personal & Corporate Banking: In diesem Bereich werden den Kunden Zugang zu umfassenden Finanz-Dienstleistungen und Finanzprodukten angeboten. Es ist der zentrale Baustein für das Universalbank Modell der UBS, die in diesem Bereich in der Schweiz eine führende Position einnimmt. Im Vertriebsnetz sind zahlreiche Kundendienstzentren vorhanden und über 1200 Selbstbedienungsterminals und Geldautomaten. Auch digitale Bankdienstleistungen werden angeboten.

Die UBS Bank hat viele Geschäftsbereiche/ Bilderquelle: ubs.com

• Asset Management: Dieser Bereich stellt Vermögensverwalter für private und industrielle Kunden dar. Die UBS Asset Management ist in der Schweiz der größte Investmentfondsmanager und einer der größten Immobilien- und Hedge-Fonds-Manager. Niederlassungen finden sich in zahlreichen Städten in den USA, Deutschland, Großbritannien, Australien und einigen weiteren Ländern. Es werden traditionelle und alternative Anlageprodukte angeboten, wie beispielsweise Fund Management Services Dienstleistungen.
• Investment Bank: Die Investmentbank ist in zwei Geschäftsbereiche gegliedert, in Corporate Client Solutions sowie in Investor Client Services. Dadurch haben Kunden Zugang zu den Kapitalmärkten auf der Welt. Es werden Beratungs- und Abwicklungsdienstleistungen angeboten sowie verschiedene innovative Finanzlösungen.
• Corporate Center: Dieser Bereich ist in zwei Einheiten unterteilt: in den Corporate Center – Core Functions und in den Corporate Center – Non-Core and Legacy Portfolio. Die Einheit Core Functions erbringt die Kontrollleistungen für den Konzern und erfüllt die Support- und Logistikfunktionen. In der zweiten Einheit sind die Legacy Positionen und das Non-Core-Geschäft enthalten.

Zusammenfassung UBS Aktie

Bei der UBS Group AG handelt es sich um eine Holdinggesellschaft, die verschiedene Finanzmanagementlösungen bereitstellt. Hierfür ist das Unternehmen in verschiedenen Segmenten tätig. Die angebotenen Dienstleistungen beziehen sich auf Privatkunden, institutionelle Kunden, Unternehmenskunden und es wird die gesamte Produktpalette aus dem Bankengeschäft inklusive Investmentberatung angeboten. Für Schlagzeilen sorgte die UBS durch die Übernahme der in die roten Zahlen geratene Credit Suisse.

Die UBS Aktie war und ist einem ständigen Auf und Ab unterworfen. Daher ist ein Investment mit Chancen und Risiken behaftet. Die Aktie kann bei den meisten Brokern aus unserem Vergleich gehandelt werden.

Bilderquelle:

• ubs.com

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