KWS SAAT SE & Co. KGaA 2024: ein Agrartechnologieunternehmen im Aufschwung

Verfasser: Christian Habeck

Redakteur: Marcel Tirschmann

Aktualisiert von: Michael Arciprete am 12.10.2023

Die KWS SAAT SE & Co. KGaA ist ein international tätiges Agrartechnologieunternehmen mit Sitz in Einbeck, Deutschland. Das Unternehmen ist in der Pflanzenzüchtung und Saatgutproduktion tätig und gehört zu den weltweit führenden Unternehmen in diesem Bereich.

Die KWS SAAT SE ist ein internationales Agrartechnologieunternehmen / Bilderquelle: kws.com

KWS SAAT SE & Co. KGaA blickt optimistisch in die Zukunft, gestärkt durch das beeindruckende Wachstum und die positive Geschäftsentwicklung in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2022/2023. Das Unternehmen erwartet, das Umsatzwachstum am oberen Ende der bisherigen Prognosebandbreite von 13-15 % auf vergleichbarer Basis zu erreichen. Dies unterstreicht die starke Nachfrage nach hochwertigem Saatgut und die erfolgreiche Geschäftsausweitung.

Unternehmensprofil KWS SAAT SE & Co. KGaA

Die KWS SAAT SE & Co. KGaA ist ein international tätiges Saatgutunternehmen mit Sitz in Einbeck, Deutschland. Das Unternehmen ist einer der weltweit führenden Anbieter von Pflanzensaatgut und hat sich auf die Züchtung von hochwertigen Sorten in verschiedenen Pflanzensegmenten spezialisiert, darunter Mais, Zuckerrüben, Getreide, Gemüse und mehr.

Gegründet im Jahr 1856, verfügt KWS über eine lange Tradition in der Pflanzenzüchtung und ist bekannt für seine Innovationskraft und sein Engagement für nachhaltige Landwirtschaft. Das Unternehmen hat Tochtergesellschaften und Niederlassungen in über 70 Ländern weltweit und arbeitet eng mit Landwirten, Züchtern und Agrarexperten zusammen, um Lösungen für die modernen landwirtschaftlichen Herausforderungen anzubieten.

KWS hat sich das Ziel gesetzt, Pflanzensorten zu entwickeln, die den Ertrag steigern, widerstandsfähig gegenüber Krankheiten und Umweltbelastungen sind und gleichzeitig nachhaltige landwirtschaftliche Praktiken fördern. Das Unternehmen investiert erheblich in Forschung und Entwicklung, um neue Sorten mit verbesserten Eigenschaften zu entwickeln und den Bedürfnissen der Landwirte gerecht zu werden.

Mit einer starken Geschäftsentwicklung und einer klaren Wachstumsstrategie hat sich KWS als ein wichtiger Akteur in der globalen Saatgutindustrie etabliert. Das Unternehmen legt großen Wert auf Nachhaltigkeit und setzt sich für eine verantwortungsvolle Nutzung natürlicher Ressourcen in der Landwirtschaft ein.

Das ist der aktuelle KWS Aktien Chart:

Marktanalyse der KWS Aktie

KWS SAAT SE & Co. KGaA hat sich in der Saatgutbranche fest etabliert und zeigt eine robuste Geschäftsentwicklung. Die jüngsten Finanzergebnisse für das Geschäftsjahr 2022/2023 unterstreichen die Stärke des Unternehmens. Mit einem Umsatzwachstum von 18 % auf 1,82 Milliarden Euro und einer beeindruckenden EBIT-Marge von 12,2 % hat KWS Saat nicht nur die eigenen Prognosen übertroffen, sondern auch die Erwartungen der Analysten.

Der Saatgut-Spezialist hat sich als verlässlicher Akteur in der Landwirtschaftsbranche etabliert und profitiert von der wachsenden Nachfrage nach hochwertigem Saatgut, insbesondere in den Segmenten Mais und Zuckerrüben. Die geplante Dividendenerhöhung auf 0,90 Euro pro Aktie zeigt das Vertrauen des Managements in die Zukunftsaussichten des Unternehmens.

Die KWS SAAT SE & Co. KGaA ist in der Agrar Branche fest etabliert/ Bilderquelle: kws.com

Für das Geschäftsjahr 2023/2024 erwartet KWS Saat weiteres Umsatzwachstum von 3 bis 5 % auf vergleichbarer Basis. Die EBIT-Marge soll zwischen 11 und 13 % liegen, was auf eine anhaltend starke Profitabilität hinweist. Diese Prognosen könnten jedoch konservativ sein, da das Unternehmen in den ersten Monaten des Geschäftsjahres 2023/2024 bereits positiv gestartet ist und höhere Verkaufspreise erzielen kann.

Obwohl der Aktienkurs von KWS Saat derzeit einem Abwärtstrend folgt, könnten die Fundamentaldaten, einschließlich eines Kurs-Gewinn-Verhältnisses von zwölf und einer Dividendenrendite von 1,6 %, langfristigen Anlegern attraktive Möglichkeiten bieten. Langfristige Investoren könnten in Erwägung ziehen, bei etwa 55 Euro in den Markt einzusteigen, während kurzfristige Volatilität beachtet werden sollte. Trotz der derzeitigen charttechnischen Herausforderungen ist das Unternehmen gut aufgestellt, um von den Chancen in der Agrarindustrie zu profitieren.

Finanzkennzahlen

KWS veröffentlichte vorläufige Ergebnisse für die ersten neun Monate des Geschäftsjahres 2022/2023. Der Umsatz stieg in diesem Zeitraum um beeindruckende 25 % auf etwa 1,51 Milliarden Euro im Vergleich zum Vorjahreszeitraum. Das operative Ergebnis (EBIT) erreichte 261,2 Millionen Euro, was einer deutlichen Steigerung gegenüber den 185,9 Millionen Euro im Vorjahr entspricht. Dieses Wachstum ist hauptsächlich auf eine Ausweitung des Geschäfts in den Segmenten Mais und Zuckerrüben zurückzuführen, unterstützt durch höhere Preise und einen vorteilhaften Produktmix.

Basierend auf dieser positiven Entwicklung hat der Vorstand von KWS seine Prognose für das Geschäftsjahr 2022/2023 angehoben. Das Unternehmen erwartet nun ein Umsatzwachstum am oberen Ende der bisherigen Spanne von 13-15 % (auf vergleichbarer Basis, ohne Währungs- und Portfolioeffekte) und eine EBIT-Marge von 11-12 % (bisher: 10-11 %). Dies deutet darauf hin, dass das EBIT für das Geschäftsjahr 2022/2023 voraussichtlich deutlich über dem Wert des Vorjahres (155,1 Millionen Euro) liegen wird.

Die KWS Aktie profitiert von den steigenden Umsatzzahlen/ Bilderquelle: kws.com

Aktuelle Entwicklungen des Unternehmens

Die aktuellen Entwicklungen bei KWS SAAT SE & Co. KGaA zeigen ein Unternehmen, das trotz der Herausforderungen in der globalen Agrarwirtschaft erfolgreich wächst und sich weiterentwickelt. Die vorläufigen Ergebnisse für die ersten neun Monate des Geschäftsjahres 2022/2023 sind beeindruckend, mit einem Umsatzanstieg von rund 25 % und einem deutlichen Anstieg des operativen Ergebnisses (EBIT). Diese positive Entwicklung spiegelt die starke Nachfrage nach hochwertigem Saatgut wider, insbesondere in den Segmenten Mais und Zuckerrüben.

Die Anhebung der Prognose für das laufende Geschäftsjahr 2022/2023 zeigt das Vertrauen des Vorstands in die Zukunftsaussichten von KWS. Das Unternehmen erwartet nun ein Umsatzwachstum am oberen Ende der bisherigen Spanne und eine höhere EBIT-Marge. Dies ist das Ergebnis einer erfolgreichen Geschäftsausweitung und einer positiven Marktnachfrage.

Die geplante Erhöhung der Dividende für das Geschäftsjahr 2022/2023 unterstreicht das Engagement von KWS, seine Aktionäre angemessen am Unternehmenserfolg zu beteiligen. Die Dividendenpolitik des Unternehmens bleibt im Einklang mit seiner ertragsorientierten Ausschüttungspolitik.

Die Verlängerung der Vorstandsverträge von Eva Kienle und Dr. Peter Hofmann trägt zur Kontinuität im Management bei und zeigt das Vertrauen des Aufsichtsrats in die Führung des Unternehmens.

Insgesamt zeigen diese Entwicklungen, dass KWS SAAT SE & Co. KGaA auf einem soliden Wachstumskurs ist und gut positioniert ist, um die zukünftigen Herausforderungen und Chancen in der Agrarindustrie zu meistern.

Geschäftsentwicklung nach Segmenten

KWS SAAT SE & Co. KGaA verzeichnete eine beeindruckende Geschäftsentwicklung in verschiedenen Segmenten. Im Segment Mais führten höhere Verkaufspreise in den Kernmärkten Brasilien und Europa zu einem deutlichen Umsatzanstieg von 11,9 % auf 1.046,8 Millionen Euro. Allerdings verzeichnete das Segmentergebnis einen Rückgang auf 45,8 Millionen Euro, hauptsächlich aufgrund negativer Ergebnisbeiträge aus Joint Ventures in Nordamerika und China. In Europa und Brasilien konnten hingegen Ergebniszuwächse erzielt werden, und die EBIT-Marge des Segments sank von 6,1 % auf 4,4 %.

Das Segment Zuckerrüben verzeichnete ebenfalls ein starkes Umsatzwachstum von 21,7 % auf 716,3 Millionen Euro, das auf den Markterfolg innovativer KWS-Sorten wie CONVISO® SMART und CR+ zurückzuführen ist. Das Segmentergebnis lag bei 253,4 Millionen Euro und damit signifikant über dem Vorjahreswert. Die EBIT-Marge im Segment Zuckerrüben verbesserte sich auf 35,4 % gegenüber 33,1 %.

Die KWS SAAT SE & Co. KGaA erlebt eine beeindruckende Geschäftsentwicklung/ Bilderquelle: kws.com

Im Segment Getreide führte das dynamische Wachstum bei Raps-, Weizen- und Roggensaatgut zu einem Umsatzanstieg von 19,1 % auf 257,8 Millionen Euro. Das Segmentergebnis stieg aufgrund des hohen Umsatzwachstums und eines vorteilhaften Produktmixes auf 40,1 Millionen Euro, und die EBIT-Marge verbesserte sich auf 15,6 % gegenüber 13,6 %.

Das Segment Gemüse verzeichnete ein Umsatzwachstum von 21,5 % auf 66,0 Millionen Euro, insbesondere aufgrund eines stärkeren Geschäfts mit Spinat- und Bohnensaatgut. Das Segmentergebnis verbesserte sich aufgrund des positiven Geschäftsverlaufs und geringerer Effekte der Kaufpreisallokation aus Unternehmenserwerben auf -11,8 Millionen Euro gegenüber -18,5 Millionen Euro. Dieses Ergebnis berücksichtigt auch bedeutende planmäßige Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen für den Aufbau von Züchtungsprogrammen für neue Gemüsearten.

Das Segment Corporate generierte Umsatzerlöse von 8,3 Millionen Euro, die hauptsächlich von den landwirtschaftlichen Betrieben von KWS stammen. Aufgrund übergreifender Kosten für die zentralen Funktionen der KWS Gruppe und Forschungsaufwendungen verzeichnete das Segmentergebnis jedoch regelmäßig einen negativen Wert von -115,3 Millionen Euro, was auf höhere Aufwendungen für Forschung und Verwaltung zurückzuführen ist.

Wie hoch wird die Dividende bei KWS ausfallen?

KWS legt großen Wert auf die Beteiligung seiner Aktionäre am Unternehmenserfolg. Das Unternehmen hat in den letzten 12 Monaten eine Dividende von insgesamt 0,80 EUR pro Aktie ausgeschüttet. Basierend auf dem aktuellen Aktienkurs von 52,70 EUR ergibt sich daraus eine Dividendenrendite von 1,52 %. Diese Rendite wird berechnet, indem man die ausgeschüttete Dividende (0,80 EUR) durch den Aktienkurs (52,70 EUR) teilt und das Ergebnis mit 100 multipliziert. Somit können Aktionäre von KWS SAAT auf eine solide Dividendenrendite zählen.

Die Dividendenzahlungen von KWS SAAT erfolgen einmal jährlich im Dezember. Im letzten Jahr blieb die Dividende unverändert. Über einen Zeitraum von 10 Jahren betrachtet, hat KWS SAAT die Dividende durchschnittlich um jährlich 3,16 % gesteigert. Auf eine 5-Jahressicht betrachtet ergibt sich eine Steigerung der Ausschüttung um 5,38 %. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen bestrebt ist, seinen Aktionären eine kontinuierliche Dividendenerhöhung zu bieten.

Die Ausschüttungsquote auf den Free-Cash-Flow liegt bei 127 %, während bezogen auf den bereinigten Gewinn 20,1 % an die Aktionäre ausgeschüttet werden. Die Stabilität der Dividende wird mit 0,95 von maximal 1,0 bewertet, was auf einen äußerst zuverlässigen Dividendenzahler in der Vergangenheit hinweist. Zudem prognostizieren Analysten für das laufende Geschäftsjahr eine beeindruckende Dividendensteigerung von 23,75 %. Dies könnte Investoren weitere attraktive Dividendenausschüttungen bescheren.

Die KWS SAAT Aktie liefert eine attraktive Dividende/ Bilderquelle: kws.com

Ausblick und Zukunftsprognose

Die EBIT-Marge wird voraussichtlich zwischen 11 und 12 % liegen, was auf einen deutlichen Anstieg des operativen Ergebnisses im Vergleich zum Vorjahr hindeutet. Dies zeigt die Effizienzsteigerung und das Ertragspotenzial des Unternehmens.

Trotz eines erwarteten starken Rückgangs des Finanzergebnisses wird der Jahresüberschuss voraussichtlich deutlich über dem Vorjahresniveau liegen. Dies spiegelt die nachhaltige Wachstumsstrategie von KWS und seine Fähigkeit wider, in einem herausfordernden Marktumfeld erfolgreich zu sein.

Die Forschungs- & Entwicklungsquote wird voraussichtlich in der Spanne von 18 bis 19 % liegen, was auf das Engagement von KWS bei der Entwicklung neuer Sorten und Technologien hinweist.

Insgesamt zeigt der Ausblick von KWS SAAT SE & Co. KGaA, dass das Unternehmen gut positioniert ist, um weiterhin erfolgreich zu wachsen und die Zukunft der globalen Agrarindustrie aktiv mitzugestalten.

Die Verträge der Vorstandsmitglieder Eva Kienle und Dr. Peter Hofmann wurden verlängert, um die Kontinuität im Management sicherzustellen und die strategische Ausrichtung des Unternehmens fortzusetzen.

Fazit: KWS Saat SE zeigt sich als führendes Unternehmen der Branche

KWS SAAT SE & Co. KGaA zeigt sich als ein führendes Unternehmen in der Saatgutindustrie mit einer starken Geschäftsentwicklung und einer klaren Wachstumsstrategie. Das Unternehmen investiert in Forschung und Entwicklung, um innovative Pflanzensorten zu entwickeln, die den Anforderungen der modernen Landwirtschaft gerecht werden.

Mit einer erhöhten Dividende für das Geschäftsjahr 2022/2023 und positiven Aussichten für das kommende Geschäftsjahr unterstreicht KWS sein Engagement für Aktionäre und nachhaltige Landwirtschaft.

Bilderquelle:

• kws.com

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