Bei der Grenke AG geht es ums Geld – und zwar im sprichwörtlichen Sinn. Die Aktiengesellschaft aus Baden-Baden setzt auf Finanzdienstleistungen. Im Kern beschäftigt sich Grenke mit Leasingprodukten. Aber: Es dreht sich an dieser Stelle nicht ums Auto, sondern Leasinggeschäfte mit Bürokommunikation. Ein zweites Standbein im Kerngeschäft sind Leistungen rund um Factoring.
Die Grenke AG ist ein deutscher Finanzdienstleister mit Sitz in Baden-Baden./ Bilderquelle: grenke.de
Beides sind Bereiche, in denen Experten durchaus Potenzial sehen. Umso spannender die Frage, wie sich die Grenke Aktie entwickelt. Basierend auf den Werten der Grenke AG Aktie ist ein Fazit sehr schnell gezogen: Wer das Wertpapier bereits im Portfolio liegen hat, sollte vom Verkauf erst einmal Abstand nehmen. Die Tendenz in den Expertenmeinungen geht hier erstmal eher Richtung Kaufen bzw. Halten der Grenke Leasing Aktie.
- Grenke Aktie auf Buy bzw. Hold
- Gewinnprognose höher als Anfang Juli
- Kurs der Grenke AG Aktie im Chart unter Druck
- Marktkapitalisierung von 1,15 Milliarden USD
Grenke Aktie: Büro-Leasing aus Deutschland
Die Grenke AG entstand 1978 in Deutschland und gilt als einer Vorreiter, wenn es um den Aufbau eines Vertriebsnetzes nach der Wende in den fünf neuen Bundesländern geht. Bereits ein Jahr nach der Gründung ging das Einzelunternehmen von Wolfgang Grenke in der Grenkeleasing Gesellschaft auf. Seit 1997 ist das Unternehmen eine Aktiengesellschaft. In den Neuen Markt stieg das Wertpapier Anfang April 2000 ein.
2003 dann der nächste Schritt – die Grenke Aktie wurde zum Prime Standards der Wertpapierbörse in Frankfurt. Mit Übernahme der Privatbank Hesse Newman erhielt die Grenke AG eine Banklizenz. Zwischen 2019 und 2020 war die Grenke Leasing Aktie kurzzeitig Teil des MDAX, ist inzwischen aber wieder im SDAX angekommen.
Hinsichtlich der Kursentwicklung steht das Wertpapier unter Druck. Eine Aussage, die sich sowohl auf den kurz- als auch mittelfristigen Anlagehorizont bezieht. Im 12-Monats-Chart hat die Grenke Aktie einen Verlust beim Kurswert von knapp 37 Prozent (Stand August 2022) hinnehmen müssen. Im dreijährigen Kurschart liegt der Verlust bei mehr als 67 Prozent. Dass einige Analysten die Aktie im Buy/Hold Segment sehen, ist den Unternehmenszahlen und der Dividende geschuldet.
Das Kerngeschäft der Aktiengesellschaft ist Leasing von Produkten der Bürokommunikation./ Bilderquelle: grenke.de
Umsatz je Aktie: Grenke wächst deutlich
Da sich die Grenke AG rein im Geschäft mit Finanzierungsleistungen engagiert, kann sich das Unternehmen in gewisser Weise von aktuellen Trends abkoppeln. Anders als in der Industrie sind hohe Rohstoffkosten für die Grenke AG nicht von so gravierendem Einfluss wie im produzierenden Gewerbe.
Höhere Energiepreise belasten das Unternehmen aber trotzdem, da die Bewirtschaftungskosten von Immobilien steigen, das macht sich aktuell auch bei Vonovia bemerkbar. In den letzten Jahren ist eines allerdings sehr auffällig: Die Aktie der Grenke AG verzeichnet ein stetes Anwachsen der Umsatzerlöse je Wertpapier. Zwischen 2015 bis 2021 hat sich die Grenke Aktie von 8,59 Euro auf 12,59 Euro bewegt.
Wachstum Umsatz je Grenke Aktie seit 2016:
| Jahr | Gewinnwachstum (in Euro) |
|---|---|
| 2016 | 8,59 |
| 2017 | 9,50 |
| 2018 | 10,79 |
| 2019 | 11,09 |
| 2020 | 12,63 |
| 2021 | 13,73 |
Für das Jahr 2021 verzeichnet das Wertpapier allerdings einen negativen Trend. Von 13,73 Euro ist das Wertpapier abgerutscht. Eine Entwicklung, die auch in den absoluten Umsatzerlösen sehr deutlich zu spüren ist. Von 637 Millionen Euro Umsatz im Jahr 2020 ist der Wert auf 585 Euro für 2021 abgerutscht und liegt damit wie der auf dem Niveau des Jahre 2019.
Hinsichtlich des Bruttoergebnis sehen wir zwischen diesen beiden Jahren keine dramatische Entwicklung, was an dieser Stelle zu erwarten war. Aber: Das Ergebnis vor Steuern ist in den beiden Jahren 2020 und 2021 deutlich gesunken.
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Im Hinblick auf die Unternehmenszahlen ist deutlich zu erkennen, dass die Grenke Aktie nicht nur kurstechnisch unter Druck steht. Das Wertpapier hat auch im Hinblick auf Umsatz und Erlöse durchaus einige Turbulenzen zu überstehen.
Hier für sind verschiedene Gründe ausschlaggebend. Vorrangig lassen sich aber die Pandemie und der Ukraine Krieg als Treiber der Entwicklung ausmachen.
Pandemie befeuert Home Office
Viele Unternehmen haben in der Corona Krise nicht komplett schließen, aber ihre internen Prozesse deutlich umstellen müssen. Speziell das Thema Home Office ist einer der Punkte, welcher sich auch in der Entwicklung der Grenke Aktie am Ende widerspiegelt. Was ist hier in den zurückliegenden Phasen passiert?
Zwischen 2018 und 2020 haben die Umsatzerlöse absolut und prozentual für das Unternehmen spürbar zugelegt.
| Jahr | Umsatz in Euro | Umsatz in Prozent |
|---|---|---|
| 2018 | 504 Mio. | 5,46 |
| 2019 | 585 Mio. | 16,13 |
| 2020 | 637 Mio. | 8,83 |
Besonders sticht dabei 2019 heraus. Die Erklärung dafür ist sehr leicht zu finden. Mit Beginn der Pandemie mussten nicht nur Schüler vom Klassenzimmer ins Home Schooling umziehen. Viele Unternehmen haben Beschäftigte entweder auf Kurzarbeit gesetzt oder gleich ins Home Office geschickt.
Dieser Schritt setzt natürlich eine gewisse technische Ausstattung voraus. Für 300 Angestellte Laptops beschaffen – auch im Mittelstand ein Problem. Klar, dass Leasing für Bürotechnik an dieser Situation eine sehr starke Nachfrage erlebt. Grenke hat an dieser Stelle sehr deutlich spürbare Mehreinnahmen im Vergleich zu den Vorjahren erzielt.
Die Grenke AG Aktie hat es während der Pandemie und Krise nicht leicht gehabt./ Bilderquelle: grenke.de
Umsatzrückgang durchaus erwartbar
Dass nach 2020 der Umsatz wieder zurückgeht, war durchaus zu erwarten. Als Reaktion auf die Pandemie haben viele Unternehmen 2019 und im Herbst/Winter 2020 dringend Technik im Büro für die Ausstattung der Mitarbeiter im Home Office gebraucht. Ein Trend, den viele Händler von Bürokommunikation und eben Leasinganbieter wie Grenke gespürt haben.
2021 hat sich die Situation deutlich beruhigt. Gerade im Sommer sind viele Angestellte wieder regulär in Büros zurückgekehrt. Unternehmen haben daher Leasing zur Bürokommunikation weniger stark nachgefragt. Dort, wo sich Home Office dauerhaft etabliert, ist zudem ein Pool an Hardware entstanden, der erst mittelfristig wieder ausgetauscht werden muss.
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Anleger achten in der Bewertung von Wertpapieren auf den Grenke Aktie Kurs – aber eben nicht nur, sondern auch wie sich das Assets in eine wachstumsorientierte Strategie einbinden lassen kann. Für die Grenke Aktie ist zudem die Dividende entscheidend. Hier zeichnet sich ein insgesamt stabiles Bild ab. In den zurückliegenden Jahren haben Anteilseigner mit Auszahlungen einer Umsatzbeteiligung rechnen können.
Die Dividendenzahlungen werden durch die Erträge aus dem Geschäft der Grenke AG solide gedeckt. Auch in Zukunft ist mit entsprechenden Auszahlungen zu rechnen. Damit kann das Wertpapier in ein Portfolio eingebaut werden, welches sich nicht nur auf Wachstum aus Kursgewinnen fokussiert, sondern auch auf Dividendengewinne setzt.
Dividenden der Grenke AG Aktie für 2018 bis 2021 (als Gesamtausschüttung):
- 2018 – 31,02 Millionen Euro
- 2019 – 37,08 Millionen Euro
- 2020 – 28,24 Millionen Euro
- 2021 – 12,09 Millionen Euro
Grenke ist im Bereich Factoring tätig & Mitglied im Bundesverband Deutscher Leasing-Unternehmen/ Bilderquelle: grenke.de
Zukunft des Unternehmens: Prognose durchaus schwierig
Hinsichtlich einer Bewertung der Grenke Aktie sind Prognosen kurz- bis mittelfristig eher schwierig. Auf der einen Seite muss an dieser Stelle bedacht werden, dass Grenke nicht direkt unter den Problemen des produzierenden Gewerbes mit hohen Energiekosten und Rohstoffpreisen leidet. Auf der anderen Seite macht sich dieser Aspekt aber in der Immobilienbewirtschaftung bemerkbar – was auch für die Grenke AG die Kosten in die Höhe treibt.
Hier schmilzt der Ertrag aus dem Leasinggeschäft und Factoring zusammen. Ein zweiter wichtiger Aspekt ist die Ukraine Krise. Hierdurch haben sich die wirtschaftlichen Aussichten verschlechtert. Unternehmen bauen Überkapazitäten ab, die drohenden Probleme mit der Energieversorgung schlagen auch auf die Verwaltungsabteilungen in vielen Unternehmen durch.
Technik zur Bürokommunikation kann – wenn Unternehmen die Verwaltung verkleinern oder ins Home Office schicken – aus dem Leasing genommen werden. Ein zweiter wichtiger Punkt betrifft das Thema Factoring. Corona und jetzt die Ukraine Krise wirken sich auf die Liquidität einiger Unternehmen aus. Ausfallrisiken steigen, was am Ende auch Grenke zu spüren bekommt. Zwei wichtige Einflussfaktoren, welche dem Unternehmen und der Grenke Aktie durchaus turbulentes Fahrwasser bescheren können.
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In den kommenden Wochen wird es spannend, die Grenke Aktie News zu verfolgen. Ob die Prognosen der Analysten hinsichtlich Dividende und Kursziel von 35 Euro bis 39 Euro eintreffen, hängt stark von der Entwicklung in der Ukraine ab und ob Corona im Herbst noch einmal zurückkommt. Hinsichtlich der Bewertung ist interessant, wie die Grenke Aktie in der Peer Group dasteht. Zu den Finanzdienstleistern gehören unter anderem:
- Albis Leasing
- BNP Baripas
- ING oder
- Société Générale.
Angesichts der Geschäftszweige im Bereich Leasing kommen auch noch andere Unternehmen und Finanzdienstleister in Frage. Allerdings ist es hier schwierig, pauschale Trends abzuleiten, da Leasing von Bürokommunikation ganz klar auf gewerbliche Kunden abzielt, einige Leasinggesellschaften aber auch das Privatkundensegment bedienen. Die Ukraine Krise setzt aber alle Unternehmen unter Druck.
Die Umsatz und Gewinnentwicklung der Grenke AG Aktie./ Bilderquelle: traderfox.com
Grenke Aktie als ETF-Investment
Grenke hat im zweiten Quartal 2022 einen Gewinnsprung verzeichnet und sieht sich im Leasinggeschäft auf Wachstumskurs. Für einige Anleger das Signal, sich mit dem Wertpapier fürs Portfolio intensiv zu beschäftigen. Aber: Nicht jeder Klein- und Privatanleger will sich die Grenke Aktie direkt ins Portfolio legen. An diesem Punkt hat sich mit Indexfonds eine Alternative entwickelt.
Diese basiert auf der Nachbildung eines Aktienindex – wie des DAX oder SDAX. Einer der Vorteile ist die bereits eingebaute Risikostreuung, da nicht nur ein Aktienwert der Wertentwicklung zugrunde liegt. Auf der anderen Seite ergibt sich als Vorteil, dass die Kosten eines passiven Managements deutlich niedriger ausfallen als im Vergleich mit aktiv verwalteten Investmentfonds.
Wer sich als Anleger für diese Anlageklasse der ETFs interessiert, kann in der Peer Group zur Grenke Aktie unter anderem auf diese setzen:
- Factoring
- Leasing
- Bankdienstleistungen
- Kreditwesen
- Versicherungen
Da Broker inzwischen ETFs auch im Rahmen von Sparplänen anbieten, ist der Kapitalaufbau im Klein- und Privatanleger Segment auch mit niedrigen Kapitalsummen möglich. Hier können sich durchaus Vorteile durch die Kostenstruktur der Anlageprodukte ergeben, da Broker beim Sparplan mitunter an der Preisschraube nach unten drehen.
Zu den ETFs, welche sich auf den SDAX fokussieren, in dem die Grenke Aktie ihren Platz hat, gehören unter anderem:
- Lyxor SDAX (DR) ETF (WKN ETF005)
- Lyxor 1 SDAX (DR) ETF I (WKN ETF905)
Grenke Aktie: Zusammensetzung der Indexfonds prüfen
Das Thema ETFs für den Handel mit der Grenke Aktie ist auf jeden Fall dort interessant, wo ein eher mittel- bis langfristiger Anlagehorizont gefragt ist. Wer sich als Anleger wirklich dafür interessiert, setzt oft einerseits auf die Streuung in den Produkten, auf der anderen Seite aber auch auf das Ziel, Vermögen in kleinen Schritten aufzubauen.
Generell muss jedem Anleger an dieser Stelle klar sein, dass Indexfonds intern unterschiedliche aussehen, was die Gewichtung der einzelnen Werte angeht. Hier sollte auf jeden Fall geprüft werden, welche ETFs besonders gut passen. Auf der anderen Seite bildet nicht jeder Indexfonds einen Index wie den SDAX über physischen Aktienbesitz ab. Es gibt Fonds, bei denen in der Vermögensverwaltung auf Finanzderivate gesetzt wird. Hier ist auf jeden Fall immer das Emittentenrisiko zu prüfen und abzuschätzen.
Der Finanzkonzern kauft auch Forderungen an und besitzt eine eigene Bank./ Bilderquelle: grenke.de
Aktie über Differenzkontrakte handeln
Neben Direktanlagen und Fonds haben sich in den letzten Jahren Anlageklassen etabliert, bei denen es um den Fokus auf die Rendite geht und die eher spekulativ angelegt sind. Sogenannte Differenzkontrakte waren anfangs Profis und institutionellen Anlegern vorbehalten, sind inzwischen aber auch im Bereich der Klein- und Privatanleger angekommen.
An dieser Stelle wird nicht die Grenke Aktie direkt als Asset gehandelt. Trader gehen mit den Differenzkontrakten oder CFDs eine Position auf den Kurs des Underlyings ein. Gehandelt werden solche Positionen unter anderem als Reaktion auf die Grenke Aktie News. Eine Besonderheit der Differenzkontrakte ist der Handel mit Hebel. Anleger können auf diese Weise eine deutlich höhere Summe am Markt bewegen und so hohe Renditen realisieren. Parallel ist es mit dem CFD möglich, von verschiedenen Situationen am Markt zu profitieren. Anlegern biete sich die Chance, sowohl long als auch short in die Grenke Aktie zu gehen – und damit auch bei einem fallenden Kurs immer noch einen Gewinn aus der Handelsposition zu ziehen.
Auf der anderen Seite muss an diesem Punkt aber auch klar sein, dass der Handel auf die Grenke Aktie über CFDs ein starke spekulative Komponente hat. Sprich: Es werden nicht nur Gewinne gehebelt. Läuft der Markt gegen die Position des Anlegers, wirkt sich der Hebel auch auf die Verluste aus, was im schlimmsten Fall eine Nachschusspflicht auf die Sicherheitsleistung bedeutet.
Neben der Grenke Aktie lassen sich auch andere Werte aus der Peer Group – wie die BNP Aktie oder Wertpapiere der Deutschen Bank – im Rahmen des CFD Tradings handeln. Das Angebot bei den einzelnen Brokern variiert in diesem Zusammenhang, da diese häufig als Marktteilnehmer auftreten. Letztlich muss an diesem Punkt jeder Anleger die eigene Risikobereitschaft und das persönliche Anlageziel auf den Prüfstand stellen. Erfolgreiches Handeln mit Differenzkontrakten setzt eine gewisse Erfahrung voraus.
Hier geht's zur Grenke Aktie 74% der CFD-Konten von Kleinanlegern verlieren Geld Krypto-Investitionen werden von eToro (Europe) Ltd. angeboten und die Verwahrung wird von eToro Germany GmbH durchgeführt.Fazit: Grenke Aktie – Chance und Risiko Home Office
Die Grenke AG ist eine der wichtigen Leasinggesellschaften aus Deutschland, wenn es um Bürokommunikation und Factoring geht. Im 2. Quartal 2022 hat das Unternehmen eigenen Angaben nach einen deutlichen Gewinnsprung verzeichnet und legt im Neugeschäft im Vergleich zum Vorjahresquartal mit mehr als einem Drittel deutlich zu. Für die Grenke Aktie News dieser Art zu hören, lässt einige Anleger sicher aufhorchen.
Die Grenke AG bleibt eine der wichtigen Leasinggesellschaften aus Deutschland./ Bilderquelle: grenke.de
Aber: Das Unternehmen bewegt sich in einem Umfeld, welches sich von den Auswirkungen aktueller Krisen nicht komplett lösen kann. Es wird an dieser Stelle abzuwarten bleiben, wie sich die Gaskrise entwickelt. Eine Reaktion vieler Unternehmen, Beschäftigte eher ins Home Office zu schicken, könnte sich auch auf den Kurs der Grenke Aktie auswirken. Für die Unternehmen heißt diese Taktik Strom sparen, Technik vor Ort wird dann natürlich nicht mehr gebraucht. Auf der anderen Seite bietet mehr Home Office auch wieder Chancen.
Analysten sehen die Grenke Aktie derzeit eher auf Hold bzw. vereinzelt auch auf Buy. Unter den Experten herrscht beim Thema Verkaufen dagegen Zurückhaltung. Wer sich das Wertpapier nicht direkt ins Portfolio legen will, kann auf ETFs ausweichen – welche den SDAX als Index abbilden, in dem die Grenke Aktie gelistet wird.
Bilderquelle:
- grenke.de
- traderfox.com
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