Gold ETF: Die besten Indexfonds auf Gold

Verfasser: Christian Habeck

Redakteur: Marcel Tirschmann

Aktualisiert von: Michael Arciprete am 03.11.2023

Gold ETF, oder auch Silber ETFs, eröffnen Anlegern einen sparplanfähigen Weg, um von der Wertsteigerung bei Edelmetallen wie Gold oder Silber zu profitieren. Denn dass das Edelmetall teurer wird, ist abzusehen. Gold ist eine endliche Ressource, die vielfach gefragt ist. Nicht nur für Schmuck, auch in der Industrie wird es benötigt, überdies werden Goldbarren für die physische Lagerung angeboten.

Gold ETFs eröffnen Anlegern Sparpläne auf Gold/ Bilderquelle: wisdomtree.eu

Goldbarren oder -münzen vorzuhalten ist eine Möglichkeit, auf die Wertentwicklung von Gold zu spekulieren. Wer nicht echtes Gold daheim oder im Bankschließfach lagern will oder kann, weicht auf Indexfonds aus. Denn die hier angebotenen Produkte, vergleichbar in ihrer Konstruktion den bereits handelbaren Rohstoff-ETFs, erlauben die Investition in Gold oder sogenannte Gold-Aktien. Mit einem Gold ETF Vergleich gelingt der Überblick über das Angebot.

Gold ETF kaufen: So bilden Indexfonds den Wert von Gold ab

Mit ETF, kurz für Exchange Traded Funds, haben Anleger ein börslich handelbares Instrument bei der Hand, das zugleich einfach zu verstehen und kostengünstig ist. Ein echter ETF vollzieht die Wertentwicklung eines Aktienindex nach. Welcher Index zugrunde gelegt wird, ist nebensächlich, wichtig ist für den Emittenten lediglich, dass es sich um einen Aktienkorb handelt, der Interesse weckt.

🪙 Attraktiv für private Anleger ist unter anderem der Goldpreis. Doch der lässt sich nicht mit einem ETF nachbilden. Denn in Deutschland gehört zu den verbindlichen Auflagen, dass ein ETF ein Bündel von Werten, etwa Aktien, abbilden muss. Echte Gold ETF gibt es daher hierzulande nicht, andernorts aber durchaus, etwa in der Schweiz.

Gold ETFs sind börslich handelbare Instrumente/ Bilderquelle: euwax-gold.de

Rohstoff-Schuldverschreibungen für die Gold-Investition

Doch über Umwege kommen Emittenten auch hier ans Ziel. Sie verwenden sogenannte Exchange Traded Commodities, börslich handelbare Rohstoffe – und bilden so den Goldpreis ab. Doch ETF und ETC sind keine identischen Produkte.

• ETF werden durch physische Aktienkäufe oder durch Swaps, Geschäfte am Finanzmarkt, besichert. Im besten Fall ist mit der Investition in einen Indexfonds also ein Anteil an den enthaltenen Aktien verbunden.
• ETC hingegen sind Schuldverschreibungen des Emittenten. Sie sind zwar durch physische Goldbestände besichert und ebenso einfach handelbar wie ETF, ihr Risiko ergibt sich jedoch aus der Bonität des Emittenten. Hierin ähneln sie Zertifikaten. Das ist wichtig zu wissen, weil ETC – anders als Indexfonds – nicht den Status des Sondervermögens haben, sollte der Emittent insolvent werden.

Die Abläufe sehen in diesem Fall vor, dass die Investitionen aller Käufer eines Produkts zunächst für den Ausgleich der Forderungen aller Gläubiger herhalten müssen. Eine rechtliche Zwickmühle, für die man in Deutschland die Lösung gefunden hat, die Gold-ETF als Tochterfirmen der Emittenten auszugründen und damit von deren Kapital zu entkoppeln. Das gibt beispielsweise dem Xetra Gold ETF der Deutschen Börse ein hohes Maß von Sicherheit.

Sind Gold ETF sinnvoll?

Für wen eignen sich Gold-Produkte wie ETF oder ETC? Zu den Käufern, die hier zugreifen, gehören vor allem diejenigen, die früher gängige Sparkonten oder Festgeldkonten nutzten, also Anlageformen, die wenig Arbeit machen und gewissermaßen „Selbstläufer“ sind. Da sie sich nun aber nicht mehr sonderlich lohnen, halten Sparer Ausschau zu Alternativen und finden diese beispielsweise im Xetra Gold ETF.

Um es präzise zu formulieren, werden also mehrheitlich ETC für die Investition genutzt – statt eines Aktienbündels ist ein einzelner Rohstoff Gegenstand der Anlage. Ob der Feingoldpreis gegen den US Dollar oder den Euro abgebildet wird, hängt vom jeweiligen Produkt ab.

Die Vorteile für den Anleger sind dabei dieselben wie bei einem echten ETF:

Das sind die Kennzahlen von Xetra Gold/ Bilderquelle: xetra-gold.com

Bester Gold ETF: Worauf Anleger achten sollten

Inzwischen werden verschiedene Gold ETF bzw. Gold ETC angeboten – sie unterscheiden sich jedoch hinsichtlich einiger Aspekte. Vor dem Kauf eines Gold ETF sollte man bestimmte Faktoren prüfen, da sie Aufschluss geben darüber, wie es um die Erfolgsaussichten des Produktes steht.

• Das Fondsvolumen ist ein direkter Messwert für die Liquidität des ETF und damit auch für dessen Überlebenschancen. Ein umfangreicher Fonds wird kaum je einfach wieder vom Markt genommen.
• Die Wertentwicklung eines Gold ETF oder ETC in der Vergangenheit ermöglicht Prognosen für künftige Wertsteigerungen.
• Die Verwaltungskosten pro Jahr haben einen direkten Einfluss auf die erzielten Renditen.
• Die Besicherung sollte im besten Fall durch physisches Gold erfolgen, das sich Anleger auf Wunsch ausliefern lassen können.
• Die Stabilität des Wechselkurses unterscheidet sich bei ETF auf den Feingoldpreis in Dollar oder Euro und beeinflusst die Wertentwicklung.

Die besten Gold ETF im Gold ETF Vergleich sind durchweg Produkte, die eine physische Besicherung und ein hohes Fondsvolumen vorweisen können.

Gold ETF Vergleich: Das sind die beliebtesten Produkte

Anleger, die in Deutschland zu „Gold-ETF“ greifen, kaufen meist ETCs. Die börsengehandelten Rohstoffe, die als Spitzenreiter gelten, sind durch physische Goldbestände besichert und bieten eine Auslieferoption. Denn das bringt für Anleger Steuervorteile mit – die BaFin setzt diese Produkte nach einem Urteil des Bundesfinanzhofs vom Juni 2020 mit physischem Gold gleich. Renditen werden deshalb nach mehr als einem Jahr Haltedauer nicht versteuert. Die Top-Gold-ETFs sind:

• Xetra-Gold DE000A0S9GB0
• EUWAX Gold DE000EWG0LD1
• EUWAX Gold II DE000EWG2LD7
• WisdomTree Swiss Gold DE000A1DCTL3
• WisdomTree Core Physical Gold DE000A3GNQ18
• Gold Bullion Securities DE000A0LP781
• HANetf The Royal Mint Physical Gold XS2115336336
• boerse.de Gold ETC DE000TMG0LD6

Die Verwaltungskosten sind bei all diesen ETC günstig und tendieren fallweise sogar gegen Null. Allerdings weisen die Produkte keine Währungssicherung Wer darauf größeren Wert legt, sollte zu Euro Hedged ETC greifen, wie sie von WisdomTree, Xtrackers oder Invesco oder als iShares Gold ETF aufgelegt werden. Die höhere Sicherheit schlägt sich allerdings in den Verwaltungskosten nieder.

Gold ETFs haben sehr viele Vorteile/ Bilderquelle: euwax-gold.de

Echte Gold ETF: Aktienindizes rund um den Goldbergbau

Die meisten der angebotenen Produkte sind keine Gold ETF, sondern ETC – das ist den Auflagen an die Struktur von Indexfonds geschuldet. Doch es gibt durchaus echte Gold ETF. Sie bilden einen Themen-Index mit Fokus auf dem Goldbergbau ab. Es gibt verschiedene Benchmarks, die führende Unternehmen aus dem Bergbau-Sektor zusammenfassen. Gold Mining ETF oder Gold Producers ETF werden von bekannten Emittenten angeboten, die größten von ihnen sind:

Der VanEck Gold Miners ETF ist ein vollständig besicherter, thesaurierender ETF, der den NYSE ARCA Gold Miners Index abbildet. Die führenden Positionen im Index, der insgesamt 51 Werte umfasst, haben Ende September 2023 die folgenden Aktien inne:

• NEWMONT GOLDCORP CORP. 9,98%
• BARRICK GOLD CORP. 8,88%
• FRANCO-NEVADA CORP 8,19%
• AGNICO EAGLE MINES LTD 7,58%
• WHEATON PRECIOUS METALS CORP ORD 5,94%
• NEWCREST MINING LTD 4,98%
• GOLD FIELDS ADR 4,48%
• ZIJIN MINING GRP. CO LTD 4,17%
• ANGLOGOLD ASHANTI SP. ADR 3,95%
• NORTHERN STAR RESOURCES ORD 3,79%

Die Mehrheit der marktführenden Konzerne, die sich zum großen Teil dem Abbau von Gold, aber auch anderen Ressourcen widmen, stammen aus Kanada oder den USA. Natürlich ist auch die Direktinvestition in die Aktien führender Gold-Konzerne durchaus denkbar.

Kursspekulation rund ums Gold im Daytrading

Gold mit Finanzprodukten ins Depot holen, die einfach handelbar sind, hat seine Vorteile – doch es gibt weitere Möglichkeiten, vom Goldpreis zu profitieren, auch ohne sich dabei langfristig festzulegen.

Im außerbörslichen Handel nutzen Trader Instrumente, die ihnen lediglich die Teilhabe an der Wertentwicklung bieten. Ein Kauf von Feingold, einem Gold ETF oder ETC ist nicht notwendig, auch Gold-Aktien wechseln nicht den Besitzer. Zugleich eröffnet sich mit einem einzigen Instrument die Spekulation auf all diese Werte mit ihren unterschiedlichen Risikostufen.

Es gibt noch einige andere Wege um Gold zu handeln/ Bilderquelle: xetra-gold.com

Ein Instrument, viele Strategien im außerbörslichen Handel

CFDs, kurz für contracts for difference, wurden für den außerbörslichen Aktienhandel geschaffen, sind inzwischen aber handelbar auf alle Assetklassen. Mit Differenzkontrakten handeln Daytrader also Gold und andere Rohstoff, Gold-Aktien oder Gold-Indizes, aber auch Gold ETF bzw. ETC.

Neben dieser beachtlichen Vielseitigkeit erlauben die Produkte die Spekulation long und short -auch bei fallenden Kursen können geschickte Trader profitieren, dies umso mehr, als CFDs mit Hebeln gehandelt werden.

Der Hebel, ein Kredit des CFD-Brokers, steigert das Eigenkapital um Faktoren zwischen 1:2 und 1:30. Sogar Einsteiger mit begrenzten Mitteln erzielen gute Renditen – vorausgesetzt, sie bereiten sich eingehend auf das Trading vor. Bei den besten Forex und CFD-Brokern stehen dazu Bildungsressourcen bereit, die über verschiedene Formate anschaulich die Theorie vermitteln. Praktische Übungen machen angehende Trader mit einem Demokonto, das zwar echte Handelsfunktionen aufweist, aber mit Spielgeld kapitalisiert ist.

Fazit: Gold ETF kaufen und andere Strategien auf die Wertentwicklung von Gold

Gold ist ein Rohstoff, der nicht nur in Form von Schmuck Begehrlichkeiten weckt. Die Wertbeständigkeit von Feingold und die hohe Wertdichte machen es für private Anleger ideal, doch dem stehen Sicherheitsbedenken gegenüber. Mit Gold ETF können Anleger sich das Edelmetall unkompliziert ins Depot holen. Allerdings handelt es sich bei den meisten der angebotenen Produkte nicht um ETF, sondern um Exchange Traded Commodities, also ETC. Sie sind anders konstruiert, werden jedoch gehandelt wie ETF. Unter ihnen ist der bekannte Xetra Gold ETF der Deutschen Börse mit Auslieferungsoption.

👀 Wer echte Gold ETF sucht, findet diese unter den Gold Miners ETF – sie bilden einen Aktienindex mit Schwerpunkt Gold ab und enthalten die Aktien führender Goldförderer aus Nordamerika und aller Welt. Sowohl ETF als auch ETC sind einfach handelbar und können zudem für die Einrichtung von Sparplänen genutz werden.

Anders sieht es aus, wenn alle genannten Instrumente und Anlageklassen nicht gekauft werden – im Daytrading dienen sie als Basiswerte für die kurzzeitige Kursspekulation mithilfe von CFD. Trader können long oder short gehen und mit Hebeln handeln, um ihre Renditen zu steigern. In allen Fällen ist die gute Vorbereitung auf den Handel angeraten. Die besten Broker unterstützen ihre Kunden mit günstigen Konditionen für das Depot oder Handelskonto und bieten oft auch Bildungsressourcen für Einsteiger an. Mit einem Brokervergleich verschaffen sich Anleger rasch einen Überblick und finden den besten Anbieter für die eigenen finanziellen Strategien anhand der nachvollziehbaren Testkriterien.

Bilderquelle:

• wisdomtree.eu
• euwax-gold.de
• xetra-gold.com

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