Fidelity European Growth: Langzeit-Fonds mit guter Performance

Nicht jeder Anleger greift zu einzelnen Werten wie Aktien oder Anleihen. Attraktiv ist für viele die Streuung der Anlage, etwa durch die Investition in einen Fonds wie den Fidelity European Growth. Der aktiv gemanagte Fonds der Luxemburger Fidelity International wurde 1990 aufgelegt und überzeugt langfristig mit seiner Performance.

Aktuell zieht der Fidelity European Growth Fonds Kurs wieder an. Der Fidelity European Growth A steht am 25. Januar 2023 bei 16,37 Euro und scheint die Rücksetzer von September und Oktober 2022 nun hinter sich zu lassen. Lohnt sich der Einstieg? Wie setzt sich der Fonds zusammen, und wie fällt die Bewertung Fidelity European Growth Fund aus?

Der Fidelity European Growth Fund bietet gute Möglichkeiten der Anlagestreuung/ Bilderquelle: GaudiLab/ shutterstock.com

Fidelity European Growth Fund: Luxemburger Fonds setzt auf unterbewertete Aktien

Der Fidelity European Growth Fund, ein Luxemburgischer Fonds mit der ISIN LU0048578792, läuft inzwischen seit über dreißig Jahren. Das Produkt von Fidelity wird seit dem 1. Oktober 1990 angeboten, wie der Name des Fonds vermuten lässt, setzt er sich vorwiegend aus Aktien europäischer Unternehmen zusammen.

• Das Fondsvolumen hat im Januar 2023 eine Höhe von 5,92 Mrd. Euro erreicht.
• Der Ausgabeaufschlag liegt bei 5,25 %, die laufenden Kosten bei 1,89 %
• Morningstar-Rating: Zwei Sterne, mit langfristiger Anlage-Perspektive über zehn Jahre drei Sterne
• Basiswährung: Euro
• Ertragsverwendung: Ausschüttend

Der Fidelity European Growth Fund kommt aus Luxemburg/ Bilderquelle: Diego Thomazini/ shutterstock.com

Die einmalige oder Erstanlage bei diesem Produkt sollte mindestens 2.500 US Dollar oder das Äquivalent in Euro betragen – Folgeinvestitionen sind dann bereits über Beträge von mindestens 750 US Dollar oder Euro möglich.

Nach den Informationen der Fondsgesellschaft soll durch aktives, gezieltes Stockpicking über einen längeren Anlagehorizont hinweg Zugewinn erzielt Zu diesem Zweck wird überwiegend, und zwar zu mindestens 70 %, in europäische Titel investiert, ergänzend auch in Geldmarktinstrumente. Ein Schwerpunkt der Investition ist die Auswahl von Aktien, bei denen die dahinter stehenden Unternehmen auch hinsichtlich der ESG-Kriterien überzeugen können – sie sollen im Teilfonds mindestens 50 % ausmachen.

Zusammensetzung des Fidelity Fund European Growth Fund

Einzelne Unternehmen sind mit maximal vier Prozent im Gesamtvolumen des Fidelity European Growth Fund gewichtet. Weit über 90 Prozent der Investitionssumme fließt in europäische Aktien, ein marginaler Teil wird am Geldmarkt angelegt bzw. Cash gehalten. Auf den führenden zehn Positionen des Fonds liegen im Januar 2023 die folgenden Aktien:

Über 90 % der Investitionssumme des Fidelity European Growth Fund fließt in europäische Aktien/ Bilderquelle: GaudiLab/ shutterstock.com

So fallen Entscheidungen der Fondsverwaltung

Wer sich für die Investition in den Fidelity European Growth interessiert, möchte natürlich auch wissen, auf welche Weise die aktive Verwaltung ihre Auswahl trifft bzw. Gewichtungen zuweist.

Wie die Produktinformationen des Emittenten zeigen, fließen in die Bewertung der berücksichtigten Aktien verschiedene Aspekte Dazu gehören:

Bei der Bewertung werden außerdem ESG-Kriterien angelegt, dabei stützt sich die Fondsverwaltung sowohl auf hauseigene Ratings als auch die Einstufung durch andere Agenturen. Dank der ESG-Filter sollen Unternehmen mit Good Governance bevorzugt in Betracht kommen.

Vermögensverteilung im Fidelity European Growth Fund

Wie die Übersicht zeigt, investiert der Fonds vorwiegend in Aktien, geringfügig auch in Anleihen oder Geldmarktprodukte, und zwar bevorzugt in Long-Positionen. Dabei konzentriert sich das Fondsmanagement vor allem darauf, noch unterbewertete Aktie zu identifizieren und in das Fondsportfolio aufzunehmen. Grundlage des Portfolios ist dabei der MSCI Europe Index, der jedoch nicht vollständig abgebildet wird. Ausgewählt werden nur Werte, die den Erwartungen der Fondsmanager entsprechen können.

Der Fidelity European Growth Fund investiert in Long-Positions/ Bilderquelle: Have a nice day Photo/ shutterstock.com

Zielgruppe und Performance des Fidelity European Growth

Mit dem European Growth Fonds wendet sich Fidelity an Anleger, die gewissen Finanzkenntnisse mitbringen – Voraussetzung ist dies jedoch nicht. Empfohlen wird lediglich, eine längerfristige Haltedauer einzukalkulieren. Mindestens vier Jahre sollten Anleger investiert bleiben, denn erst dann beginnt sich der Fonds auszuzahlen. Zu Bestform läuft das Produkt erst ab ca. 10 Jahren Haltedauer auf, wie die Übersicht zeigt:

• 6 Monate 2,40%
• 1 Jahr -5,79%
• 3 Jahre -2,54%
• 5 Jahre 9,29%
• 10 Jahre 71,55%

Wie die Fondsgesellschaft betont, lässt sich mit dem Fonds Kapitalzuwachs anstreben – doch das Risiko von Verlusten ist bei dieser Form der spekulativen Anlage ebenso gegeben.

Fidelity International: Seit 50 Jahren Anlageservices

Der Luxemburger Vermögensverwalter Fidelity International betreut sowohl private als auch institutionelle Investoren. Zum Produktportfolio gehören Anlagemöglichkeiten und Lösungen für die Altersvorsorge. Der Finanzdienstleister ist inhabergeführt und seit fünf Jahrzehnten im Geschäft.

Neben eigenen Anlageprodukten wie dem Fidelity Fund European Growth Fund gewährt das Unternehmen seinen Kunden auch Zugang zu Produkten anderer Emittenten und rundet sein Leistungsspektrum durch weitere anlagebezogene Services ab. Der Erfolg spricht für die Attraktivität von Produkten und Leistungen: Fidelity verwaltet mittlerweile mehr als 625 Mrd. Euro Kundenvermögen für Klienten aus aller Welt.

Fidelity International hat private, aber auch institutionelle Investoren/ Bilderquelle: Have a nice day Photo/ shutterstock.com

Aktive Fondsverwaltung bei Fidelity

Das Alleinstellungsmerkmal des Luxemburgischen Vermögensverwalters ist die Zusammenstellung von Portfolios auf der Grundlage intensiver Recherche. Dazu wird jedes der für Anleger potenziell lohnenden Unternehmen einzeln bewertet – diese Vorgehensweise verschafft Fidelity einen Vorsprung hinsichtlich der Performance der Anlageprodukte und Services.

Der Finanzdienstleister beruft sich vor allem auf überdurchschnittliche Renditen. Diese sind das Ergebnis des hauseigenen Know-Hows und der eigenen Strategien:

• Großes eigenes Research-Team mit hunderten von Fachleuten aus aller Welt
• Recherche direkt im und am Unternehmen und dessen Umfeld
• Teilnahme an tausenden von Konferenzen und Firmentreffen jährlich
• Überprüfung der Resultate durch Umfragen
• Beauftragung von Berichten zu Innovationen in Produktion und Service bei den investierten Unternehmen
• Assetklassen-übergreifende Analysen und Kooperationen

Fondsvergleich konsultieren vor der Investition

Der Fidelity European Growth Fund gilt als einer der Klassiker im europäischen Fondsmarkt – vor allem für Anleger mit Geduld bietet das Produkt eine gute Auswahl qualitativ hochwertiger Large Caps und überzeugt mit den langfristigen Renditen.

Dennoch sollte vor dem Kauf von Fondsanteilen der Blick auf vergleichbare Produkte nicht fehlen. Es gibt – sowohl von Fidelity als auch von anderen Fondsgesellschaften – Alternativen für die Investition, die eine ähnliche Strategie verfolgen und vergleichbare Bewertungen erzielen.

• Moorea Fund – Sustainable European Equity Quality Income Class ME-D Fonds
• Fidelity Funds – European Growth Fund A-Acc-EUR Fonds
• M&G (Lux) Pan European Sustain Paris Aligned Fund USD A Acc Fonds
• LBBW Nachhaltigkeit Aktien R Fonds
• Rowe Price Funds SICAV European Select Equity Fund A Fonds

Wer die zum Teil nicht geringen Schwellen für die Einzelinvestition und die Ausgabeaufschläge nicht in Kauf nehmen möchte, kann anstelle aktiv gemanagter Fonds auf Indexfonds zurückgreifen. Zum übergeordneten Thema „European Growth“ werden auch als passive Anlage bereits einige Produkte angeboten:

• Amundi ETF MSCI Europe Growth UCITS ETF
• Deka STOXX Europe Strong Growth 20 UCITS ETF
• iShares Euro Total Market Growth Large UCITS ETF
• BNP Paribas Easy ESG Growth Europe UCITS ETF Acc
• Lyxor MSCI EMU Growth (DR) UCITS ETF – Dist

Der Fidelity European Growth Fund ist ein Klassiker auf dem Fondsmarkt/ Bilderquelle: Have a nice day Photo/ shutterstock.com

CFD-Strategien auf Growth-Aktien oder Fonds

Die Bewertung Fidelity European Growth Fund überzeugt vor allem hinsichtlich der Renditen über zehn Jahre – doch so lange möchte nicht jeder Anleger investiert bleiben. Wer nicht mit mindestens 2.500 Euro einsteigen und sich langfristig festlegen will, kann die Wertentwicklung von Fonds wie dem Fidelity European Growth Fonds allerdings auch anders für sich nutzen.

Im außerbörslichen Handel erlauben sogenannte Derivate kurzfristige Strategien. Die Produkte bilden die Wertentwicklung eines Assets ab und gewähren ihrem Halter die Teilhabe, ohne dass der Basiswert dazu gekauft wird. Zu den beliebtesten Derivaten gehören CFDs. Differenzkontrakte wurden für den außerbörslichen Aktienhandel entwickelt, werden inzwischen aber auf Werte aller Anlageklassen angeboten – auch auf aktiv verwaltete Fonds und passiv angelegte ETF.

Für CFDs spricht ihre relativ einfache Konstruktion, die freie Wahl von Ein- und Ausstiegszeit und die Tatsache, dass sie für Spekulationen Long und Short genutzt werden können. Da sie zu den Hebelprodukten gehören, ist das Trading auch innerhalb eines Börsentags und mit begrenztem Budget lohnend.

Die Hebel, ein Kredit des Brokers, steigern das Eigenkapital und die Rendite, bergen jedoch auch Risiken. Einsteigern wird deshalb eine eingehende Vorbereitung auf das Trading empfohlen – am besten bei einem seriösen Forex- und CFD-Broker, der seinen Kunden Bildungsressourcen zur Verfügung stellt.

Fazit: Fidelity European Growth zahlt sich langfristig aus

Der Fidelity European Growth gehört hinsichtlich des Fondsvolumens zu den größten aktiv verwalteten Anlageprodukten auf europäische Value-Aktien. Bei privaten Investoren erfreut sich der Fonds vor allem aufgrund der Langzeit-Renditen großer Beliebtheit. Seit mehr als dreißig Jahren wird er angeboten und scheint sich nun von den Volatilitäten der letzten Jahre befreien zu wollen.

Auch für die Zukunft setzt das Fondsmanagement auf Aktien von Großkonzernen mit hoher Marktkapitalisierung und guter Bewertung. Die Auswahl erfolgt auf der Grundlage sehr differenzierter Kriterien, bei denen Wachstum gegenüber dem Wert eher zurückstehen muss. Die Auswahl der besten Werte aus dem MSCI Europe Growth macht den aktiv verwalteten Investmentfonds zu einer geeigneten Investition für den Kern des Portfolios – trotz der herausfordernden Marktumstände der jüngsten Vergangenheit.

Der Einstieg ist mit einer Mindest-Anlage von 2.500 US Dollar bzw. Euro möglich, ergänzende Investitionen können ab 750 US Dollar getätigt werden. Wem die langfristige Bindung zu diesen Konditionen nicht gefällt, der kann statt dessen mit Derivaten auf die Wertentwicklung des Produkts spekulieren – CFDs eigenen sich für Strategien Long und Short und erzielen auch bei fallenden Kursen noch gute Renditen im Daytrading.

In jedem Fall sollte der ersten Transaktion eine eingehende Beschäftigung mit den gewünschten Instrumenten vorausgehen. Gute Finanzdienstleister erleichtern die Aneignung des grundlegenden Finanzwissens mit guten bis sehr guten Bildungsressourcen. Ein Brokervergleich erleichtert die Entscheidung für einen seriösen Anbieter, und verkürzt den Weg zur ersten eigenen Investition.

Bilderquelle:

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