DIC Asset Aktie: Mit gewerblichen Immobilien in den SDAX

Bei der DIC Asset Aktie handelt es sich um einen deutschen Anteilsschein aus der Immobilienbranche. Das Unternehmen hinter der Aktie DIC Asset verwaltet seit rund zwei Jahrzehnten einige hundert Gewerbeimmobilien in der Bundesrepublik.

Die DIC Asset Aktie ist seit 2003 in München und Stuttgart im Freiverkehr handelbar und seit 2006 nach einem regulären Börsengang auch in Frankfurt im Prime Standard gelistet. Noch im gleichen Jahr gelang dem Unternehmen die Aufnahme in den SDAX. Lohnt das DIC Asset Aktie Kursziel nun den Einstieg?

Das Unternehmen hinter der DIC Asset Aktie verwaltet hunderte von Gewerbeimmobilien/ Bilderquelle: dic-asset.de

Aktie DIC Asset: Ständige Vergrößerungen des Bestandes

Die DIC Asset AG ist im Laufe ihres Bestehens durch ständige Zukäufe beträchtlich gewachsen. Das SDAX-Unternehmen entstand 2002 zunächst als Portfoliogesellschaft für die DIC Deutsche Immobilien Chancen AG & Co. KGaA. In dieser Funktion erwarb das Unternehmen in ganz Deutschland über einige Jahre hinweg einen beachtlichen Bestand von Gewerbeimmobilien. Übernommen wurden unter anderem:

• 57 Immobilien der Frankfurter Sparkasse
• 45 Immobilien der Munich Ergo AssetManagement
• 55 Immobilien der FAY-Gruppe
• der gesamte Bestand der SEB Immobilien-Investment GmbH
• 54 Immobilien der UNITE

Darüber hinaus entstand durch den Erwerb der FAY Property Management GmbH die DIC Onsite GmbH aus. Außerdem konnte der beständig wachsende Immobilienverwalter 2019 einen deutschen Investment- und Asset-Manager erwerben – der Kaufpreis lag bei mehr als 3,5 Mrd. Euro.

Noch im Corona-Jahr 2020 und in den folgenden Jahren bis zum Frühjahr 2022 kaufte die DIC Asset weitere Investment-Unternehmen aus dem Immobiliensektor auf.

Die DIC Asset AG ist in den letzten Jahren erheblich gewachsen/ Bilderquelle: dic-asset.de

Verwaltung und Investitionen als Kerngeschäft

Die DIC Asset AG deckt auf der Grundlage ihrer Akquisen der vergangenen Jahre heute zwei Tätigkeitsbereiche ab. Die eigenen gewerblichen Immobilien im Wert von 4,5 Mrd. Euro werden bevorzugt mit langfristigen Verträgen vermietet. Das Unternehmen entwickelt seine Assets zudem, um ihren Wert beständig anzuheben. Zu Erträgen aus der Vermietung kommen solche aus gelegentlichen, lohnenden Verkäufen.

Außerdem emittiert der SDAX-Konzern dank des Know-Hows der erworbenen Unternehmen im Investment-Bereich eigene Immobilienfonds im Segment Institutional Business. Die Fondsgesellschaft investiert ebenfalls in gewerbliche Objekte in den Bereichen Handel, Büros und Logistik und verwaltet mittlerweile an die 10 Mrd. Euro Vermögenswerte.

Mit sämtlichen angebotenen Services gelingt es dem Konzern, für seine Kunden die ganze Wertschöpfungskette abzudecken. Ansprechpartner finden Kunden und Partner in den insgesamt neun Niederlassungen, die über das Bundesgebiet verteilt sind.

Herausforderungen trotz solider Bilanzen

Beobachter bewerten die DIC Asset AG als Unternehmen, das gesunde Geschäftszahlen vorweisen kann. Dennoch muss auch dieser Konzern sich den gegenwärtigen wirtschaftlichen Herausforderungen stellen. Und die besteht für Immobilienunternehmen nicht nur in steigenden Kosten für Materialien und Energie, sondern ist vor allem durch die Zinswende bedingt.

Die Branche finanzierte sich über mehr als zehn Jahre durch billiges Geld angesichts der Nullzinsen-Politik der Zentralbanken. Das muss nun ein Ende haben und verlangt den Unternehmen radikales Umdenken und Umstrukturierungen ab. Zwar gilt die DIC Asset als in hohem Maß rentabel und kann mit positivem Cashflow punkten – doch in den vergangenen 12 Monaten haben die Analysten ihre Prognosen hinsichtlich der Gewinne und Umsätze mehrfach nach unten korrigiert, und auch die Geschäftsführung ist zu nüchternen Einschätzungen gezwungen.

Das ist der DIC Asset Aktienchart/ Bilderquelle: dic-asset.de

DIC Asset Aktie: Gute Ergebnisse trotz schwieriger Bedingungen

Die Aktie DIC Asset strebte vor der Finanzkrise zügig auf die Marke von 30 Euro zu – diese Werte hat der Anteilsschein nach 2007 nicht mehr erreicht. Im Chart zeigt sich eher eine Seitwärtsbewegung mit deutlicher Dynamik Ende 2019, die jedoch durch die Corona-Krise vorzeitig zu einem Ende kam. Auch diese Belastung hat die DIC Asset Aktie überstanden, die steigenden Zinsen setzen dem Anteilsschein nun allerdings zu.

Dennoch kann das Unternehmen mit seinen jüngsten Geschäftszahlen überzeugen, auch wenn die eigenen Ziele nur knapp erreicht wurden. Die Geschäftsführung veröffentlichte die Ergebnisse des Geschäftsjahres 2022 am 25. Januar 2023 und kommt zu dem Schluss, dass man zu dem besten operativen Ergebnis in 25 Jahren gekommen sei. Mit einem FFO über 114,2 Mio. Euro vor Steuern übertrifft dies das Vorjahr um sieben Prozent und erfüllt die zuvor von der Konzernleitung selbst gesetzten Ziele.

Es wird auch darauf hingewiesen, dass eine Umgestaltung hin zu Einnahmequellen mit langfristiger Planbarkeit bereits erste Erfolge zeigt und weiter betrieben werden soll, um den schwierigen Bedingungen des Marktumfelds zu begegnen. Dank dieser zunehmenden Resilienz konnte die DIC Asset AG im vergangenen Jahr Bruttomieten über 176 Mio. Euro einnehmen und sich gegenüber dem Vorjahr um mehr als 62 Prozent verbessern.

Die Erwartungen an die Investmentsparte hatte man schon vor einiger Zeit zurückgeschraubt, doch auch hier können sich die Einnahmen aus Transaktionsgebühren und Verwaltung in Höhe von 88,4 Mio. Euro sehen lassen. Durch einen größeren Verkauf Ende Dezember 2022 erreichte das Unternehmen zudem seine Ziele hinsichtlich der geplanten Verkaufserlöse für das abgelaufene Geschäftsjahr, wobei der Wert des eigenen Portfolios sich im Vergleich zum Jahr 2021 immerhin noch verdoppelt hat.

Unveränderte DIC Asset Aktie Dividende

Das ist der CEO von DIC Asset, Sonja Wärntges/ Bilderquelle: dic-asset.de

Mit den erreichten Zielen ist das Management bei der DIC Asset zufrieden, auch wenn diese nur knapp und zum Teil kurz vor Toresschluss realisiert werden konnten. Wie andere Unternehmen in der Branche rechnet auch der SDAX-Konzern mit Rückgängen für Umsätze und Gewinne im neuen Börsenjahr.

Angesichts steigender Zinsen und Kosten eine nachvollziehbare Prognose, denn das Umfeld erschwert es Geschäfts- und Privatkunden, in Immobilien zu investieren. Dennoch soll die DIC Asset Aktie Dividende wie gewohnt ausgeschüttet werden. Bislang hält sich das Unternehmen an die eigene Regel, die Hälfte des operativen Gewinns an die Aktionäre weiterzureichen.

Das soll auch im neuen Jahr beibehalten werden. Die Dividende der Aktie DIC Asset lag 2021 bei 70 Euro-Cent und stieg 2022 auf 75 Euro-Cent. Die Gewinnausschüttung dürfte den Anlegern die Tatsache versüßen, dass der Kurs des Anteilsscheins von rund 15 Euro im Januar 2022 auf 8,62 Euro und damit knapp die Hälfte ein Jahr später zurückgegangen ist.

Immerhin nehmen einige der beobachtenden Experten noch ein recht hohes Erholungspotenzial für die Aktie an. Sechs Analysten haben den Titel für verschiedene Investmentbanken auf dem Schirm und geben das DIC Asset Aktie Kursziel an wie folgt:

• Niedrigstes Kursziel 7,50 Euro
• Mittleres Kursziel 13,02 Euro
• Höchstes Kursziel 18,00 Euro

Vier der Experten raten zum Kauf – nur je einer zur Reduzierung oder zum Verkaufen der Bestände.

Alternativen für das Depot: Andere Aktien in der Peer Group der DIC Asset Aktie

Schon das höchste mögliche Kursziel lässt erkennen, dass Beobachter die Aktie DIC Assets derzeit für stark unterbewertet Außerdem liegen die Gewinnprognosen je Anteilsschein aktuell, also Ende Januar 2023, bereits deutlich höher als noch zwei Wochen zuvor. Im Chart zeigt sich bereits ein kurzfristiger Aufwärtstrend, der allerdings noch nicht langfristig bestätigt ist.

In der Risikoeinschätzung gilt die Aktie seit Oktober 2022 als hoch riskante Anlage, die überdies dazu neigt, Kursverluste in Indizes zu verstärken. Dennoch sind die Bilanzen des Unternehmens gesund, und an der bisherigen Dividendenpolitik will man festhalten. Die Vor- und Nachteile einer Investition in den SDAX-Konzern sollten vor dem Kauf der Aktie bekannt sein.

Außerdem ist es empfehlenswert, auch die Peer Group der DIC Asset Aktie zu betrachten – selbst Anleger, die deutsche Aktien bevorzugen, kommen hier auf ihre Kosten und finden Kandidaten für das eigene Depot vor, die eine vergleichbare, bisweilen sogar bessere Bewertung als die Aktie DIC Asset erzielen und teilweise ebenfalls Dividenden ausschütten:

• TAG IMMOBILIEN DE0008303504
• WFD UNIBAIL RODAMCO NV FR0013326246
• DEUTSCHE WOHNEN SE DE000A0HN5C6
• HAMBORNER REIT N DE000A3H2333
• PATRIZIA DE000PAT1AG3
• VONOVIA DE000A1ML7J1
• ALSTRIA OFFICE REIT DE000A0LD2U1
• DEUTSCHE EUROSHOP DE0007480204

Die DIC Asset AG liefert  zuverlässige Dividenden/ Bilderquelle: dic-asset.de

Immobilien-Aktien im Daytrading handeln mit CFDs

Die DIC Asset Aktie könnte sich im schwierigen Fahrwasser des wirtschaftlichen Umfelds durch ihr zweigleisiges Geschäftsmodell behaupten, im Gegensatz zur Helma Aktie, – doch für Anleger mit kurzfristigem Horizont ist der Anteilsschein aufgrund der Volatilität derzeit nicht interessant. Lohnen könnte sich der Wert im Depot langfristig, wenn sich die Immobilienmärkte erholen, nicht zuletzt auch dank der guten DIC Asset Management Dividende, an der die Geschäftsführung festhält.

Wer dynamischere Strategien vorzieht, kann ausweichen auf andere Finanzinstrumente und das weite Feld des außerbörslichen Handels. Hier nutzen Teilnehmer Derivate für Strategien, bei denen es um die Spekulation auf die Wertentwicklung geht. Gekauft wird der Gegenstand der Spekulation dabei nicht.

Eines der beliebtesten Finanzinstrumente im Daytrading sind CFDs. Die Contracts for Difference ermöglichten zunächst den außerbörslichen Aktienhandel – inzwischen werden sie auf alle Anlageklassen angeboten. Die Beliebtheit von Differenzkontrakten bei Tradern ist nachvollziehbar, wenn man ihre Vorteile genauer betrachtet. Dazu gehören:

• eine leicht verständliche Struktur
• die freie Wahl der Ein- und Ausstiegszeiten
• Strategien auf steigende und fallende Kurse
• Lohnende Trades über kurze Zeiträume dank der Hebel
• Underlyings mit unterschiedlicher Risikobewertung

Selbst Einsteiger, die nur geringes Startkapital mitbringen, können damit lukrativ traden, denn die Hebel erlauben es, das Eigenkapital um das maximal Dreißigfache Der Dispokredit des CFD-Brokers macht das Trading erst lohnend, da Positionen selten länger als einen Börsentag gehalten werden und minimale Kursveränderungen auszunutzen trachten.

Wer sich näher mit dem Handel beschäftigt, findet meist Gefallen an der herausfordernden, spannenden Tätigkeit, die im Laufe der Zeit ein Nebeneinkommen erzielen hilft. Da der Handel allerdings wie alle spekulativen Geldgeschäfte auch Risiken birgt, sollten Neulinge sich das notwendige Finanzwissen zu Eigen Die besten Forex- und CFD-Broker helfen dabei mit sehr guten Bildungsangeboten und einem Demokonto für erste Handelserfahrungen mit virtuellem Kapital und ohne Verlustrisiken.

Fazit: Deutscher Immobilienverwalter DIC Asset lohnt sich wegen der Dividende

Die Jahresziele hat man erreicht beim deutschen Immobilienverwalter DIC Asset – doch die reinen Zahlen täuschen Aktionäre nicht darüber hinweg, dass der Anteilsschein des SDAX-Konzerns über das Jahr 2022 die Hälfte seines Werts eingebüßt hat.

Überraschend kommt das nicht, denn die Unternehmensleitung hatte schon im Laufe des Jahres die eigenen Ziele angepasst und die Erwartungen heruntergeschraubt. Das beste operative Ergebnis ind 25 Jahren und ein Beibehalten der DIC Asset Aktie Dividende sollten nicht davon ablenken, dass der Titel etwas für die Investition mit Risikokapital ist – und auch dann nur mit langfristigem Horizont.

Alternative oder ergänzende Möglichkeiten für das eigene Depot können Anleger in der Peer Group ausmachen, wenn es denn der zur Zeit belastete Immobiliensektor sein soll. Allerdings lässt sich die Wertentwicklung der Aktie kurzfristig auch nutzen, ohne sie zu kaufen, und zwar mit Strategien auf steigende oder fallende Kurse mithilfe von CFDs. Die Aufnahme des Tradings sollte jedoch mit einer eingehenden Vorbereitung verbunden sein – und der Brokervergleich erleichtert es, Anbieter zu identifizieren, die ihre Trader auch hierbei tatkräftig unterstützen.

Bilderquelle:

• traderfox.com
• dic-asset.de

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