Cameco Aktie: Kursziel und Dividende der Uran Aktie

Die bei deutschen Anleger noch wenig bekannte Cameco Corporation ist, wie auch Trench Metals,  ein Uran-Produzent aus Kanada. Das Unternehmen aus Saskatchewan ist das Ergebnis des Zusammenschlusses der früheren  Saskatchewan Mining Development Corporation und der Eldorado Nuclear Limited im Jahr 1988 und zeichnet verantwortlich für rund ein Sechstel der globalen Produktion von Uran – ein Element, das für nukleare Prozesse unverzichtbar ist.

Die Cameco Aktie ist seit Anfang 1995 börslich handelbar, hob aber erst zu Beginn der Nullerjahre nennenswert ab. Seit einiger Zeit scheint die Aktie Cameco wieder in einem Aufwärtstrend begriffen – bieten sich hier Einstiegsgelegenheiten für Anleger? Mehr zur Cameco Corp Aktie im Text.

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Cameco Aktie: Uran aus der kanadischen Provinz

Die Cameco Corp Aktie ist der Anteilsschein der kanadischen Cameco – das Unternehmen hat seinen Firmensitz in Saskatoon und betreibt in der Provinz Saskatchewan beachtliche Uranförderung. Die Cameco ist in Europa bei Anlegern verhältnismäßig wenig geläufig, gehört aber zu den wichtigsten Zulieferern im Gebiet nuklearer Energien.

Der Schwerpunkt des Unternehmens ist der Betrieb von Uranminen, aber auch die Anreicherung gehört zum Geschäft der Cameco, die zu diesem Zweck in Ontario eine Raffinerie und eine Anlage zur Uran-Konversion betreibt. Das Uran-Schwergewicht wurde 1988 durch einen Zusammenschluss zweier zuvor selbstständiger Minenbetreiber geschaffen, der Eldorado Mining, die schon damals die nuklearen Kompetenzen mitbrachte, und der Saskatchewan Mining.

Comeco Mitarbeiter in der Mine/ Bilderquelle: cameco.com

Uran Aktie Cameco: Größter einzelner Produzent weltweit

Trotz des geringen Bekanntheitsgrades des Unternehmens in Europa ist die Cameco eine echte Branchengröße und gehört zu den wichtigsten Anbietern von nuklearen Brennstoffen. Nach eigenen Angaben liefert die Cameco Corp den Grundstoff für „sichere, zuverlässige und emissionsfreie Kernenergie“ und sieht sich als Proponent der globalen Null-Emissions-Politik.

Die Unternehmensziele werden durch eigene Förderstätten und Beteiligungen an Bergbau- und Raffineriebetrieben angestrebt – dazu gehört die Produktion von rund 30 Mio. Pfund Urankonzentraten pro Jahr, die Cameco verfügt über Reserven des nuklearen Grundmaterials von geschätzten mehr als 460 Mio. Pfund. Der Grundbesitz des Bergwerksbetreibers umfasst mehr als zwei Millionen Hektar Land, überwiegend im Norden von Saskatchewan. Auch die Raffination und Konversion konzentrierter nuklearer Brennstoffe nimmt das Unternehmen weitgehend selbst vor.

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Cameco Aktie Prognose: Comeback nuklearer Brennstoffe?

Nach der graduellen weltweiten Abkehr von nuklearen Energiequellen, insbesondere nach der Reaktorkatastrophe von Fukushima, zeichnen sich nun neue Potenziale für die Uran-Branche ab. Die erwünschte Loslösung aus der Abhängigkeit von (größtenteils russischen) Gas- und Öl-Lieferungen befeuern die Diskussion um Alternativen. Hier kommen Anbieter wie die Cameco ins Spiel.

Auf der eigenen Website präsentiert sich die Cameco Corp als Anbieter „sauberer“, nachhaltiger und emissionsfreier Brennstoffe, ohne auf die ökologische Bedenklichkeit der extrem langen Halbwertszeiten einzugehen, die mit atomaren Reststoffen verbunden ist. Die Politik möchte dies zumindest zum Teil nur allzu gern glauben. Werden bestehende Reaktoren länger am Netz gelassen und neue gebaut, profitiert davon der Cameco Aktie Kurs.

Ein Blick auf die Comeco Website/ Bilderquelle: cameco.com

Cameco Aktie Prognose: Lohnt sich der Kauf?

Seit 1995 ist der große Uranproduzent börsennotiert – Anleger konnten in der Vergangenheit von der Entwicklung des Cameco Aktie Kurs erheblich profitieren. Die Cameco Aktie mit der ISIN CA13321L1085 ist an der Börse von Toronto im Index S&P/TSX 60 gelistet. Die fast 400 Millionen Aktien sind sämtlich im Freihandel. Im Sommer 2007 erreichte die Aktie Cameco ein Allzeithoch von nahezu 60 Kanadischen Dollar, fiel in der Folge – teils auch aufgrund der internationalen Finanzkrise – erheblich ab.

Anfang 2011 konnte der Titel dann wiederum einen Wert von ungefähr 40 CAD erreichen – die Gewinne waren nach dem Reaktor-Desaster von Fukushima jedoch eher kurzlebig. Seit dem Herbst 2020 strebt die Cameco Corp Aktie nun wieder nach oben, wenn auch mit gelegentlichen Rücksetzern – das 52-Wochen-Hoch liegt bei 41 CAD, auch wenn die Cameco Aktie Mitte Juni 2022 bei rund 24 CAD notiert.

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Cameco Aktie Kursziel: Langfristiger Aufwärtstrend mit Rücksetzern

Zum Ende der Handelswoche am 10. Juni 2022 kreuzte die Cameco Aktie die charttechnisch wichtige 50-Tage-Linie nach unten mit einem Rücksetzer auf 24,40 Euro. Trotz der ausgeprägten Korrekturen spricht einiges dafür, dass sich hier noch Einstiegsgelegenheiten für Anleger bieten, denn die Aktie Cameco ist seit Mitte Mai 2022 in einem kurz-, mittel- und längerfristigen Aufwärtstrend befindlich. Innerhalb eines Monats konnte der Titel um +16,72 % zulegen und liegt mit einem Abstand von +12,29 % oberhalb der 200-Tage-Linie.

Insgesamt fällt die Cameco Aktie Prognose also gut aus, vor allem falls die Aktie nicht unter den Wert von 23 Euro fällt und damit den nächsten gleitenden Durchschnitt nach unten kreuzt. Analysten sehen das Cameco Aktie Kursziel bei einem Wert von 29,35 Euro, dies entspricht dem im April eingestellten 52-Wochen-Hoch von annähernd 40 CAD. Für Anleger würde dies einen Kursgewinn von etwa 20 % bedeuten, allerdings gilt die Cameco Corp Aktie als relativ risikobehaftete Investition. Dass die Aktie ihren Wert über die vergangenen fünf Jahre um +187,24 % steigern konnte, beflügelt das Marktsentiment und sorgt für Kauflaune.

Der Comeco Aktien Chart/ Bilderquelle: cameco.com

Cameco Aktie Dividende: Zwei Jahrzehnte Gewinnausschüttung

Seit dem Jahr 2000 erhalten Anleger bei der Cameco Aktie Dividende – die Gewinnausschüttung gehört zu den Pluspunkten der Cameco Corp Aktie. Zwar steigt die Dividendenrendite nicht konstant und berechenbar, ist langfristig aber als attraktiv einzustufen. Die Dividendenzahlungen der letzten Jahre entwickelten sich wie folgt:

Datum	Dividende	Rendite
29.11.2021	0,057	0,26%
27.11.2020	0,050	0,59%
26.11.2019	0,055	0,64%
29.11.2018	0,053	0,50%
28.12.2017	0,271	3,48%
28.12.2016	0,275	2,71%
29.12.2015	0,279	2,53%
29.12.2014	0,275	2,07%
27.12.2013	0,289	1,92%
27.12.2012	0,309	2,10%
28.12.2011	0,223	1,66%

Wie sich unschwer erkennen lässt, ist die Gewinnbeteiligung der Aktie Cameco ein Kaufkriterium, für das Jahr 2021 liegt die Dividendenrendite gegenüber dem Vorjahr um 14,08 % im Plus. Der weitere Kursverlauf der Aktie und damit die Höhe künftiger Dividenden hängen wesentlich von der Geschäftsentwicklung ab – die wiederum von den geopolitischen Ereignissen 2022 geprägt sein dürfte.

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Cameco Aktie: Alternativen in der Peer Group

Die Uran-Branche positioniert ihre Produkte derzeit als mögliche Alternative zu fossilen Brennstoffen und betont dabei die Vorteile der Null-Emissionen und die Loslösung von unerwünschten Abhängigkeiten. Vor dem Kauf der Cameco Corp Aktie sollten Anleger jedoch auch deren Peer Group betrachten, also Unternehmen mit ähnlichen Geschäftsmodellen. Unter den Uranförderern wären neben Cameco auch Rio Tinto, Uranium Energy, USEC, Denison Mines und Uranerz Energy zu nennen, auf Jahressicht haben sich jedoch nur Uranium Energy und Rio Tinto gewinnbringend entwickelt.

Kanadische Aktien, die eine vergleichbare oder sogar bessere Einschätzung seitens der Analysten erhalten und daher für das Depot ebenfalls in Betracht kommen, sind die folgenden Werte:

• Arc Resources Ltd. CA00208D4084
• Canadian Utilities CA1367178326
• Tourmaline Oil CA89156V1067
• Aus der Bergwerksbranche, aber international stammen Aktien, die ebenfalls eine gute Bewertung erhalten:
• Korea Zinc KR7010130003
• Jiangxi Copper H CNE1000003K3
• Eramet FR0000131757

Wie der Überblick über die möglichen Alternativen zeigt, können Anleger ihr Portfolio mit Uran- oder Bergwegs-Aktien, wie zum Beispiel der Kiplin Metals Aktie oder der Norge Mining Aktie, erheblich diversifizieren und dabei auch andere Abbauprodukte sowie eine globale Aufstellung umsetzen.

Der Vorstand von Comeco/ Bilderquelle: cameco.com

Breit gestreut in Energie-Aktien wie die Aktie Cameco investieren

Neben dem Kauf einzelner Titel wie der Cameco Corp Aktie haben Anleger weitere Möglichkeiten, denn nicht immer ist die Investition in Einzelaktion machbar oder wünschenswert. Bei einem Aktienportfolio ist zunächst die eingehende Betrachtung und Bewertung der Unternehmenskennzahlen und der Performance der Aktie erforderlich, außerdem müssen Wechselkursrisiken und weitere Aspekte in Betracht gezogen werden.

Demgegenüber ist die Anlage in Indexfonds deutlich unkomplizierter. Mit dem Griff zu einem einzigen ETF lässt sich ein ganzes Aktienbündel abdecken. Die Ausrichtung bestimmt der Basisindex, der sehr breit gefasst oder thematisch fokussiert sein kann. In jedem Fall bringen ETF von vornherein eine mehr oder weniger große Streuung der Anlage mit sich, die dazu beiträgt, das Risiko einzelner Positionen im Index abzufangen.

Da Indexfonds nicht von gut bezahlten Fondsmanagern, sondern von Algorithmen verwaltet werden, die das Produkt an die Entwicklung des Basis-Index anpassen, sind außerdem die Kosten für Verwaltung und Handel niedrig, verglichen mit aktiv gemanagten Fonds. Die Renditen werden weniger geschmälert, und dank der Sparplanfähigkeit vieler ETF können auch Kleinanleger die Produkte in ihre Finanzplanung einbeziehen. Welche Indizes einem ETF zugrunde liegen, ist sehr variabel. Wurden bei den ersten Indexfonds bevorzugt Weltindizes ausgewählt, kommen inzwischen immer mehr Themen-ETF in den Handel. Hier investieren Anleger in gegenwärtige und künftige Mega-Trends und deren Renditepotenziale. Einer der bekanntesten und größten Indizes für den Energie-Sektor stammt von MSCI.

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Der MSCI World Energy Index

Der MSCI World Energy Index deckt die Large- und Mid-Cap-Segmente in 23 Industrieländern ab und klassifiziert die enthaltenen Aktien nach dem Global Industry Classification Standard für den Energiesektor. Die Zusammenstellung und Gewichtung erfolgt anhand der GIMI-Methodik – das Kürzel steht für die Global Investable Market Indexes Methodik von MSCI und ermöglicht aussagekräftige Wiedergaben der jeweiligen Branchen oder Sektoren. Wie der Blick auf die führenden zehn Positionen zeigt, dominieren die USA, Kanada und Großbritannien mit einer Gesamtgewichtung der führenden zehn Positionen, die etwa zwei Drittel des Index ausmachen.

Unternehmen	Land	Gewichtung in Prozent
Exxon Mobil Corp	USA	14.54
Chevron Corp	USA	12.04
Shell	Großbritannien	8.25
Total Energies	Frankreich	5.34
Conoco Phillips	USA	5.30
BP	Großbritannien	3.87
Enbridge	Kanada	3.35
EOG Resources	USA	2.87
Canadian Nat Resources	Kanada	2.79
Occidental Petroleum	USA	2.32

Comeco setzt sich für Nachhaltigkeit ein/ Bilderquelle: cameco.com

Viel Auswahl bei Indexfonds auf den Energie-Index von MSCI

Wie eine rasche Suche nach ETF auf der Grundlage des MSCI World Energy Index ergibt, können Anleger hier unter zahlreichen Produkten wählen. Dabei finden sich ETF der bekannten Emittenten, also von Amundi und iShares, Lyxor und Xtrackers. Auswahl bietet die Liste auch bei der Fondswährung, die nicht nur der US Dollar, sondern auch der Euro sein kann – damit lässt sich das Währungsrisiko eliminieren. Teurer als US Dollar basierte ETF werden diese Produkte nicht zwangsläufig.

Ein weiteres Kriterium bei der Auswahl ist die Besicherung und die Ertragsverwendung. Denn physisch vollständig replizierende ETF bilden die Positionen im Index durch Aktienkäufe ab, ebenso wie Indexfonds, die die Zusammenstellung durch optimiertes Sampling bilden. Demgegenüber liegen sogenannten „synthetischen“ ETF Finanz-Tauschgeschäfte zugrunde, sogenannte Swaps.

Ob Dividenden ausgeschüttet oder wieder angelegt werden, sollte in die Entscheidung für einen ETF gleichfalls einfließen – mit wiederanlegenden Fonds lässt sich ein regelrechter Zinseszins erwirtschaften. Das bereits vorhandene Fondsvolumen gibt Aufschluss über das Interesse der Anleger. Ein großer ETF läuft relativ wenig Gefahr, einfach wieder vom Markt genommen zu werden.

Produktname	ISIN	Volumen in Mio. Euro	Gesamtkosten in % p.a.	Auflage	Ertrags- verwendung	Replikation
Xtrackers MSCI World Energy UCITS ETF 1C	IE00BM67HM91	2.325	0,25% p.a.	09.03.16	Thesaurierend	Optimiertes Sampling
iShares MSCI World Energy Sector UCITS ETF USD (Dist)	IE00BJ5JP105	299	0,25% p.a.	17.10.19	Ausschüttend	Vollständige Besicherung
Lyxor MSCI World Energy TR UCITS ETF - Acc (EUR)	LU0533032420	175	0,30% p.a.	19.08.10	Thesaurierend	Unfunded Swap
Amundi MSCI World Energy UCITS ETF EUR (C)	LU1681046006	106	0,35% p.a.	31.01.18	Thesaurierend	Unfunded Swap
Lyxor MSCI World Energy TR UCITS ETF - Acc (USD)	LU0533032776	59	0,30% p.a.	19.08.10	Thesaurierend	Unfunded Swap
Amundi ETF MSCI World Energy UCITS ETF USD	LU1681046188	20	0,35% p.a.	31.01.18	Thesaurierend	Unfunded Swap

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Grüne Energien anstelle der Uran Aktie Cameco

Fossile Energieträger und nukleare Brennstoffe haben sich in der Vergangenheit für Anleger als guter Griff erwiesen und es ist nicht auszuschließen, dass die Cameco Aktie mittelfristig zu neuen Höhenflügen ansetzt – doch immer mehr Anleger entscheiden sich bewusst gegen konventionelle Energien und für eine Investition in die Zukunft. Denn Lösungen zur nachhaltigen Energiegewinnung und deren industrieller und privater Nutzung existieren bereits und haben sich als kommerziell wettbewerbsfähig erwiesen.

Auch wenn sich die Cameco Corp Aktie für kurzfristige Gewinne anzubieten scheint, wird sie vermutlich langfristig von Unternehmensanteilen überrundet werden, die aus ganz anderen Sektoren kommen. Die fraglichen Technologien stammen aus den Bereichen:

Nicht nur die Erzeuger „grüner“ Energien, sondern deren gesamte Wertschöpfungskette kommt für eigene Anlagen in Betracht, darunter die Entwickler von Speicherlösungen oder auch Unternehmen, die für Transportmittel entsprechende Konzepte entwerfen oder schon einsetzen.

Comeco Mitarbeiter bei der Arbeit in der Mine/ Bilderquelle: cameco.com

CFDs für die kurzfristige Kursspekulation

Die bislang vorgestellten Anlageformen, nämlich Aktien oder Indexfonds, entfalten ihre Renditepotenziale erst über längere Zeiträume. Eigenes Kapital über Monate oder Jahre anzulegen, kommt allerdings nicht allen privaten Anlegern entgegen. Für dynamischere Spekulationen gibt es andere Produkte, darunter Derivate, die lediglich den Kurs eines Wertes abbilden. Zu ihnen gehören Contracts for Difference, kurz CFD.

Die flexiblen Kontrakte lassen ihren Halter am Kursverlauf teilhaben, kaufen muss man den Basiswert – etwa die Cameco Aktie – dafür nicht. Außerdem können nicht nur steigende Kurse genutzt werden, auch das shorten, also die Spekulation auf fallende Kurse, ist möglich. Der Handel findet, anders als beim Aktienkauf, nicht börslich, sondern außerbörslich statt, und zwar über einen dafür lizenzierten Broker.

Der Broker ist es auch, der seinen Kunden eine Kreditlinie gewährt. Dank der sogenannten Hebel wird das Eigenkapital beträchtlich angehoben, bei Aktien-CFDs um das Fünffache. Die Renditen steigen im Erfolgsfall um den gleichen Faktor. Das sorgt dafür, dass sich das CFD-Trading auch im überschaubaren zeitlichen Rahmen des Daytradings lohnt. Und wer bei der depotführenden Bank oder beim CFD-Broker außerdem auf günstige Konditionen achtet, muss keine Abstriche bei den erzielten Gewinnen machen.

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Fazit: Cameco Corp Aktie und ihre Alternativen mit verschiedenen Finanzinstrumenten nutzen

Uran könnte ein zumindest zeitweiliges Comeback als Energielieferant erleben – unter anderem aufgrund des Krieges in der Ukraine und der resultierenden Umschichtung in weltweiten Öl- und Gasströmen. Einem gleichbleibenden oder steigenden Bedarf stehen nun Engpässe gegenüber, die zunächst nicht durch nachhaltige Energien ausgeglichen werden können. Die Uran Aktie Cameco bietet sich deshalb unter Umständen für gute Renditen an.

Anleger können neben dem direkten Kauf des Titels auch den Umweg über Fonds oder Indexfonds nehmen, die speziell auf den Energiesektor ausgerichtet sind. Vor allem auf den MSCI World Energy Index, einen der größten Benchmarks, gibt es rund ein halbes Dutzend Indexfonds. Alternativ kommen „grüne“ Produkte in Frage, wenn eine Investition in eine wirklich nachhaltige, emissionsfreie Energie der Zukunft gewünscht ist. ETF auf Future Mobility oder Green Energy sind nur einige der Möglichkeiten, die derzeit im Trend liegen.

Die Comeco Uran Mine in Saskatchewan, Canada/ Bilderquelle: cameco.com

Für ETF sprechen die günstigen Kosten dank algorithmischer Verwaltung und die breite Streuung über die Positionen im Index. Die Performance der Produkte bleibt hinter den meisten aktiv verwalteten Fonds nicht zurück. Für Kleinanleger bietet sich die Gelegenheit, Sparpläne auf ETF einzurichten und so schon mit sehr geringen, aber regelmäßigen Sparraten längerfristig Vermögensaufbau zu betreiben. Auf diese Weise rücken selbst Aktien in Reichweite, die als Einzelinvestition relativ kostspielig sind, und auch das Wechselkursrisiko bei US- und kanadischen Aktien können Anleger so umgehen.

Wer außerdem vor der Entscheidung für einen Finanzdienstleister einen Depotvergleich oder Brokervergleich nutzt, um die Konditionen für den Wertpapierhandel oder das CFD-Trading zu überblicken, kann auf dem kürzesten und verlässlichsten Weg zu einer Bank oder einem Broker finden, die für die eigenen Zwecke besonders gut geeignet sind – und dann Investitionen in die Cameco Corp Aktie oder vergleichbare Märkte tätigen.

Bilderquelle:

• cameco.com