Baidu Aktie: Chinesische Suchmaschine und die Alternativen

Die Baidu Aktie ist der Anteilsschein der chinesischen Baidu Inc., dem Betreiber der Suchmaschine namens Baidu. Im chinesischen Binnenmarkt kann Baidu drei Viertel der Marktanteile beanspruchen, weltweit gehört die Suchmaschine zu den drei nach Aufrufen führenden Websites. Seine Beliebtheit verdankt Baidu den integrierten Funktionen – darunter einer speziellen Suche nach MP3-Dateien. Auch ein Segment, das Büchern gewidmet ist, vergleichbar Google Books, kann die Suchmaschine bieten, wenn auch ohne abrufbare Inhalte.

Die Baidu Aktie ist seit mehr als fünfzehn Jahren handelbar und ist nun – nach anfänglicher Beliebtheit – stark unter Druck. Da die Baidu Aktie Hongkong- und NASDAQ-gelistet ist, fragen sich Anleger natürlich „welche Baidu Aktie kaufen?“ In letzter Zeit gelten die Überlegungen allerdings vermehrt der Frage, ob man die Baidu Aktie überhaupt kaufen soll.

Die Baidu Aktie ist aktuell stark unter Druck/ Bilderquelle: testing/ shutterstock.com

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Baidu Aktie: Das Geschäftsmodell des Unternehmens

Die Suchmaschine Baidu wurde bereits im Jahr 2000 ins Leben gerufen, von den Gründern Robin Li und Eric Xu. Die Zentrale der Baidu Inc. befindet sich in Beijing, der Name des Unternehmens ist der klassischen chinesischen Dichtung entlehnt. Das Geschäftsmodell der Suchmaschine setzt auf hohen Mehrwert für Nutzer durch das rasche Auffinden von Inhalten, seit 2010 bedient sich Baidu dazu algorithmischer Verfahren, um das Nutzererlebnis mit Künstlicher Intelligenz zu personalisieren – so, wie man es auch von Google kennt.

Dazu entwickelte das Unternehmen gezielt eine eigene KI-Engine namens Baidu Brain und bietet inzwischen einen vollständigen KI-Stack an. Die Infrastruktur der integrierten Lösung beinhaltet:

Innerhalb von mehr als zwei Jahrzehnten hat die Baidu Inc. ein breites Spektrum von Services und Produkten entwickelt, die allein monatlich von mehr als einer Milliarde Geräte aufgerufen werden. Die Nutzerzahlen gehen in die Hunderte von Millionen, auch Entwickler und Unternehmen nutzen die Angebote von Baidu.

Mit der proprietären Baidu App erreicht das Unternehmen allein in der Volksrepublik monatlich mehr als eine halbe Milliarde Endnutzer. Dank der offenen Plattform nimmt Baidu für sich eine langfristig gute Perspektive und die Kapazität zur Innovation in Anspruch.

Die Baidu Suchmaschine gibt es bereits seit 2000/ Bilderquelle: baidu.com

Baidu Aktie: Gewinne durch Werbeeinnahmen

Die Marke Baidu, im Unternehmen auch als Baidu Core bezeichnet, zeichnet für fast drei Viertel der Umsätze verantwortlich. Die wiederum generiert das Unternehmen – ebenfalls ähnlich wie Google – durch die Einnahmen aus dem Online-Marketing. Bei Baidu zahlen Werbekunden nach dem Pay-for-Performance Modell, kurz P4P – und zwar prozentual anteilig aus den Einnahmen, die durch die Kampagnen erzielt werden. Dabei kommen Umsätze in dreistelliger Millionenhöhe je Quartal zusammen.

Ebenfalls zum „Baidu-Imperium“ gehört der Service iQIYI, der mehr als ein Viertel der Umsätze macht. Iqiyi wird gern als das „chinesische Netflix“ bezeichnet und setzt auf Abo-Einnahmen, Werbeschaltung und den Vertrieb von Content.

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Baidu Aktie: NASDAQ und Hongkong Listings

Die Baidu Aktie ist seit Anfang 2021 doppelt gelistet. Wie viele chinesische Tech-Konzerne wählte auch die Baidu Inc für das Listing der Baidu Aktie NASDAQ, die US-amerikanische Tech-Börse. Hier ist die Baidu Aktie schon seit August 2005 am sogenannten Global Market handelbar, und zwar in US Dollar.

Das Börsendebüt am NASDAQ war sehr erfolgreich, so dass das Unternehmen schon fünf Jahre später einen Aktiensplit durchführte, um die Baidu Aktie wieder in Reichweite einer größeren Zielgruppe zu rücken. Nach der Durchführung mit dem Splitfaktor 10:1 konnte die Baidu Aktie wiederum rasch zulegen. Im März 2021 entschied sich das Unternehmen für ein weiteres Listing an der Börse von Hong Kong.

Die Gründer der Baidu Inc. wurden durch die Entwicklung des Unternehmens und der Baidu Aktie schon frühzeitig reich. Die Entwicklung des Marktwertes von Baidu illustriert die Tatsache, dass der Wettbewerber Google ein Aktienpaket im Wert von 5 Mio. US Dollar nur zwei Jahre später für 60 Mio. US Dollar wieder verkaufte. Das entsprach im Jahr 2006 rund zwei Prozent des Marktwertes von Baidu.

Die Baidu Aktie ist bereits seit 2005 am Global Market  handelbar/ Bilderquelle: metamorworks/ shutterstock.com

Baidu Aktie Prognose: Investoren trennen sich von der Aktie

Die früheren Erfolge gehören für die Baidu Aktie inzwischen eindeutig der Vergangenheit an. Der Kurs der Baidu Aktie ist seit Anfang 2021 sowohl am NASDAQ als auch an der Börse von Hong Kong erheblich gefallen, besonders seit August 2022 nimmt der Abwärtstrend zusätzlich fahrt auf. Am 19. Oktober 2022 fiel die Baidu Aktie unter die Marke von 100 US Dollar, für viele Investoren offenbar ein Signal zum Verkauf.

Zu Beginn der letzten Handelswoche im Oktober 2022 stellte die Baidu Aktie bei 73,58 US Dollar nicht nur ein 52-Wochen-, sondern gleich ein 12-Jahres-Tief ein und liegt mit mehr als 50% Abstand unterhalb der 200-Tage-Linie. Analysten sehen die Aktie Baidu zur Zeit in Abwärtstrends auf allen Zeitebenen. Zwar hat die Baidu Aktie auf zehn Jahre betrachtet jährlich mehr als 4 Prozent zulegen können, doch das Anlagerisiko wird als hoch eingestuft. Überdies kompensiert das Unternehmen dies nicht durch eine Baidu Aktie Dividende.

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Baidu Aktie Kursziel: Überraschend positiv trotz großer Herausforderungen

Die Baidu Aktie ist nicht der einzige Anteilsschein, der seit Monaten nur eine Richtung kennt – auch andere chinesische Tech-Aktien, darunter Alibaba und Tencent, verlieren seit über einem Jahr stetig an Wert. Und auch insgesamt ist die Performance chinesischer Aktien derzeit nicht eben überzeugend, wie die Wertentwicklung des MSCI China zeigt. Dennoch ist die Baidu Aktie Prognose der Analysten eher positiv, unter fast fünfzig Beobachtern stellen mehr als drei Viertel sogar eine Kaufempfehlung aus.

• Das Baidu Aktie Kursziel erstaunt angesichts der Wertverluste der letzten Zeit ebenfalls:
• Niedrigstes Kursziel 90 US Dollar
• Mittleres Kursziel 175 US Dollar
• Höchstes Kursziel 269 US Dollar

Denn in der Volksrepublik wirken sich gerade verschiedene wirtschaftliche und politische Faktoren sehr nachteilig aus. Neben dem Handelskonflikt zwischen den USA und China gehört dazu die immer wieder aufflammende Pandemie mit ihren anhaltenden, lähmenden Lockdowns. Beobachter bezeichnen außerdem die jüngsten Neubesetzungen in der Regierung als eine Umstellung auf eine „Kriegswirtschaft“.

Ökonomische Kompetenzen kommen dabei zu kurz, und auch die kurzzeitigen Kursgewinne infolge des letzten Parteitags sollten Investoren bei Werten wie der Baidu Aktie nicht allzu optimistisch stimmen. Aktuelle Zahlen zum ökonomischen Wachstum der Volksrepublik werden mit ihrer Veröffentlichung wohl noch auf sich warten lassen und gelten ohnehin als nicht sehr verlässlich. Für Unsicherheit sorgt überdies, wie in Zukunft mit chinesischen Aktien an US-Börsen verfahren wird und ob die Baidu Aktie NASDAQ-gelistet bleiben

Das ist der Aktienchart der Baidu Aktie/ Bilderquelle: traderfox.com

Alternativen zur Baidu Aktie in der Peer Group

Chinesische Tech-Aktien, vor allem solche mit einem NASDAQ-Listing, waren für Anleger aus Europa und den USA für lange Zeit eine gute Ergänzung zum Depot. Das könnte sich nun ändern, und deshalb erfreuen sich auch die Werte in der unmittelbaren Peer Group der Baidu Aktie derzeit keiner sehr hohen Beliebtheit. Wer Anlage-Alternativen zur Aktie Baidu sucht, wird vermutlich nicht zu Alibaba oder Tencent greifen.

Eine bessere Bewertung erhalten andere Aktien, die im Segment KI angesiedelt sind und damit der Baidu Aktie vergleichbar sind. Zu ihnen gehören die folgenden Aktien:

Alphabet Inc (US02079K3059)

Der US-Konzern, entstanden durch massive Umstrukturierungen von Google, agiert inzwischen als übergeordnetes Unternehmen sowohl für die Google LLC als auch für verschiedene andere Tochterunternehmen. Die Entwicklung der Aktie überzeugt auch langfristig, obwohl die Alphabet Aktie seit Ende 2021 Kursverluste erlitten hat, gilt der Konzern als gut aufgestellt.

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Apple Inc (US0378331005)

Weiterhin Umsätze in Rekordhöhe bekommen dem Kurs der Apple Aktie sehr gut. Das Tech-Unternehmen hat seine feste Fan-Gemeinde für die überwiegend hochpreisigen Smartphones, Tablets und Computer und erzielt einen beachtlichen Teil seiner Einnahmen nicht nur über die Hardware-Verkäufe, sondern auch mit Software, medialen Angeboten und den Einnahmen aus dem Apple Shop.

Meta Platforms Inc (US30303M1027)

Meta ist die neue Bezeichnung für das Facebook-Imperium, zu dem neben der sozialen Plattform weitere Angebote wie Instagram oder der Messengerdienst WhatsApp gehören. Die Meta Aktie hat gegenüber dem Jahreshoch stark an Wert verloren, so dass sich hier für Anleger eine Einstiegsgelegenheit bieten könnte.

Es gibt verschiedene Alternativen für das Investment in die Baidu Aktie/ Bilderquelle: Tero Vesalaien/ shutterstock.com

Microsoft Corp. (US5949181045)

Der marktführende amerikanische Hardware- und Software-Entwickler kann über die Umsätze nicht klagen – und das schon seit Jahrzehnten. Die Microsoft-Aktie gehört bereits seit längerer Zeit zu den klassischen Tech-Investitionen, die sich Anleger aufgrund der relativ zuverlässigen Wertentwicklung gern ins Depot legen, auch wenn Microsoft wie andere Vertreter des Sektors die herausfordernde wirtschaftliche Lage weltweit spürt.

ETF auf die Wirtschaft von China und anderen Schwellenländern

Angesichts der gegenwärtigen Entwicklungen ist eine gewisse Skepsis gegenüber der Baidu Aktie sicher nicht verkehrt – auch wenn die Baidu Aktie Prognose der Analysten gut ausfällt. Die Schwierigkeiten, die sich aus schwächelnden Lieferketten und hoher Inflation ergeben, spüren allerdings auch westliche Tech-Konzerne.

Gänzlich abraten kann man von der Investition in Schwellenländer wie China nicht – doch es gibt Alternativen zum Kauf von Einzelaktien. Dazu gehören Indexfonds. ETF ermöglichen die breit gestreute Investition über sämtliche Werte des jeweiligen Index und ersparen dem Anleger die Zusammenstellung eines eigenen Aktienportfolios samt eingehender Analyse der Einzelaktien.

Neben der Diversifizierung, die schon ein ETF aufweist, sprechen die niedrigen Verwaltungskosten für die Fonds – dank der passiven Abbildung der Indizes durch Algorithmen sind hoch bezahlte Fondsmanager nicht notwendig, die jährlichen Verwaltungskosten liegen also deutlich niedriger als bei aktiv gemanagten Investmentfonds.

Bei vielen Banken und Brokern werden ETF mit reduzierten Ausgabeaufschlägen angeboten, bisweilen sogar zum Nulltarif – wer hier genau hinschaut, kann also nochmals sparen. Das zahlt sich besonders dann aus, wenn die Fonds für Sparpläne verwendet Mit ETF kommen auch Kleinanleger ihren finanziellen Zielen mit niedrigen, aber regelmäßigen Sparraten näher.

Indexfonds, denen ein Benchmark zur chinesischen Wirtschaft oder insgesamt zu einem Aktienkorb aus Schwellenländern zugrunde liegt, gibt es bereits in großer Auswahl und von namhaften Emittenten.

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ETF auf den MSCI China

Wer sich mit einem ETF auf chinesische Aktien beschränkt, kann unter verschiedenen Indexfonds auf den MSCI China Index wählen und auf diese Weise in die nach Marktkapitalisierung größten und umsatzstärksten Konzerne investieren, die an der Börse Hong Kong gelistet sind – darunter auch die Baidu Aktie. Vertreten sind hier verschiedene Aktien-Typen, die zu den Besonderheiten der chinesischen Märkte gehörten, darunter H- und B-Aktien, Red Chips und P Chips. Auf den führenden Plätzen des Index liegen derzeit die folgenden Anteilsscheine:

• TENCENT HLDGS. LTD 14,92%
• ALIBABA GROUP HOLDING LTD ORD 10,67%
• MEITUAN DIANPING 5,59%
• COM INC ORD 3,66%
• CHINA CONSTRUCTION BANK CORP. 3,44%
• KYG070341048 2,41%
• PING AN INSURANCE COMP. OF CHINA LTD -H 2,15%
• NETEASE INC ORD 2,13%
• WUXI BIOLOGICS (CAYMAN) ORD 1,85%
• PINDUODUO ADR -A 1,69%

Mit CFDs kann man gut von dem Kursverlauf der Baidu Aktie profitieren/ Bilderquelle: metamorworks/ shutterstock.com

iShares Emerging Markets Dividend UCITS ETF

Der iShares Emerging Markets Dividend UCITS ETF investiert bereits seit 2011 in die Aktien des Dow Jones Emerging Markets Select Dividend Index. Der Aktienkorb sammelt Anteilsscheine von Unternehmen aus Schwellenländern, die sich sämtlich durch attraktive Dividenden auszeichnen. Die Wertentwicklung des Index bildet der ETF durch optimiertes Sampling ab, Dividenden werden nicht wieder angelegt, sondern einmal je Quartal ausgeschüttet.

Der ETF mit einer Gesamtkostenquote von 0,65% p.a. hat ein Fondsvolumen von 351 Mio. Euro, auf den Top-Positionen im Index liegen die folgenden Werte:

• EMPRESA ELECTRICA COLBUN MACHICURA O 2,62%
• UNIPAR CARBOCLORO SA 2,21%
• EXXARO RESOURCES ORD 1,98%
• EMPRESAS CMPC ORD 1,84%
• RIVERSTONE HOLDINGS ORD 1,84%
• CPFL ENERGIA ON ORD 1,82%
• COAL INDIA ORD AU 1,75%
• SRI TRANG AGRO NVDR 1,70%
• MET GERDAU PRF 1,66%
• JHSF PARTICIPACOES ORD 1,60%

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iShares MSCI Emerging Markets Consumer Growth UCITS ETF USD (Acc)

Nicht nur auf Werte aus Schwellenländern beschränkt ist der iShares MSCI Emerging Markets Consumer Growth UCITS ETF. Mit dem Fonds investieren Anleger seit 2014 in Aktien des MSCI ACWI Emerging Market Consumer Growth Index und damit in Unternehmen, deren Konsumgüter in Schwellenländern hohe Gewinne erzielen.

Auch bei diesem ETF erfolgt die Abbildung durch Sampling, Dividenden werden reinvestiert. Die Gesamtkostenquote des Fonds beträgt 0,60% p.a., das Fondsvermögen hat bereits eine Höhe von 50 Mio. Euro erreicht. Führende Unternehmen im Index sind die folgenden Werte, darunter auch chinesische Tech-Aktien:

• TESLA INC 5,52%
• ALIBABA GROUP HOLDING LTD ORD 5,35%
• MEITUAN DIANPING 4,69%
• TENCENT HLDGS. LTD 4,52%
• LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON SE 3,60%
• PFIZER ORD 3,28%
• COM INC ORD 2,99%
• ASTRAZENECA PLC 2,46%
• NETEASE INC ORD 1,78%
• PINDUODUO ADR -A 1,48%

Mit CFDs kann man gut von dem Kursverlauf der Baidu Aktie profitieren/ Bilderquelle: Lucky Water/ shutterstock.com

Die Baidu Aktie mit CFDs traden

Nicht langfristig in die Baidu Aktie zu investieren bedeutet nicht, dass man nicht vom Kursverlauf der Baidu Aktie profitieren könnte – denn es gibt Finanzinstrumente, die sich auch für das dynamische Daytrading Derivate wie CFDs bilden die Wertentwicklung eines Basiswerts ab und gewähren Tradern Anteil daran, ohne dass dieser Basiswert gekauft werden muss.

Entwickelt wurden die contracts for difference, um den Aktienhandel in den außerbörslichen Raum verlegen zu können. Rasch wurden sie so beliebt, dass sich mit ihnen inzwischen Basiswerte aus allen Assetklassen handeln lassen. Die Popularität von Differenzkontrakten erklärt sich mit ihrer Flexibilität, die auch Short-Positionen auf fallende Kurse erlaubt, und den Hebeln.

Dank der Kreditlinie des CFD-Brokers kann das eigene Kapital auf eine Position gesteigert werden, bei Aktien-CFDs um das Fünffache, bei der Spekulation auf Währungen sogar um das Dreißigfache. Die meisten Trader schätzen außerdem die Vielseitigkeit, denn CFDs erlauben Strategien auf chinesische Aktien wie Baidu, auf entsprechende Indizes oder den Währungskurs des Renminbi – mit unterschiedlicher Risikobewertung.

Wer sich für das CFD-Trading interessiert, hat bei einem seriösen Forex- und CFD-Broker die Gelegenheit, sich das wichtige Grundwissen um Risikomanagement, Technische Analyse und Handhabung der Handelssoftware anzueignen. Die besten Broker unterstützen mit theoretischen Bildungsressourcen und bieten ein Demokonto für erste praktische Erfahrungen. Die Demo bietet authentisches Handelsfeeling, aber mit „Spielgeld“, und damit ohne Verlustrisiken.

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Fazit: Besonnenheit ist Trumpf bei der Baidu Aktie und anderen Tech-Werten aus China

Nicht nur die Baidu Aktie, auch andere chinesische Aktien, vor allem die der großen Tech-Konzerne, werden gerade in den Strudel der weltwirtschaftlichen Ereignisse hineingerissen und leiden überdies unter hausgemachten Problemen der Volksrepublik. Angesichts der deutlichen Kursverluste bei Baidu überrascht die optimistische Baidu Aktie Prognose und das zum Teil sehr hoch angesetzte Baidu Aktie Kursziel.

Anleger sollten sich auf jeden Fall ihr eigenes Urteil bilden, ob im Moment der Griff zur Baidu Aktie ratsam ist – oder überhaupt zu Tech-Aktien aus China, auch solchen, die wie die Baidu Aktie NASDAQ-gelistet sind. Eine mögliche Anlagealternative findet sich bei US-amerikanischen Tech-Aktien, aber auch in Indexfonds, die einen Schwerpunkt auf die chinesische Volkswirtschaft oder Schwellenländer allgemein legen.

Eher kurzfristige Strategien hingegen erlauben CFDs. Im außerbörslichen Handel werden Positionen auf die Baidu Aktie selten über das Ende des Börsentages hinaus gehandelt. Positionen auf fallende Kurse sind denkbar und ermöglichen Gewinne, wenn die Investition in die Aktie Verluste einbringen würde. Da das Eigenkapital mit Hebeln angehoben wird, ist der Zugang zum Daytrading auch mit begrenztem Budget möglich. Unterstützung erhalten angehende Trader bei einem seriösen Broker, der theoretische und praktische Bildungsangebote macht und auch ein Demokonto bereithält. Der Brokervergleich macht es einfacher, unter den zahllosen Anbietern online die besten Broker zu ermitteln und einen Partner für die eigenen finanziellen Strategien zu finden.

Bilderquelle:

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