Aurubis Aktie: Investment in Kupfer Produktion und Kupfer Recycling

Die Aurubis AG wird vielen noch unter den vormaligen Namen Norddeutsche Affinerie bekannt sein. Dabei handelt es sich um einen Kupferproduzenten, der seinen Sitz in Hamburg hat. Die Aurubis Aktie ist im MDAX gelistet und kann seit 1998 an der Börse gehandelt werden. Der Börsengang erfolgte am 7. Juli 1998 und auf dem Markt sind 44.956.723 Aurubis Aktien im Umlauf. Die Aktie Aurubis wird im regulierten Markt in Frankfurt und Hamburg geführt. Des Weiteren ist sie im Freiverkehr in Stuttgart, Düsseldorf, Hannover und Berlin handelbar.

Seit 2009 firmiert das Unternehmen als Aurubis Aktiengesellschaft. Es produziert jährlich mehr als eine Million Tonnen Kupferkonzentrat. Aus dem Kupfer werden diverse Kupferprodukte hergestellt und das Unternehmen beschäftigt über 7000 Mitarbeiter. Ein weiterer Geschäftszweig ist das Recycling von Produkten mit Kupferanteil und von Altmetall. Kürzlich verkündete Aurubis, dass eine Testreihe gestartet wurde für blauen Ammoniak in der Kupferdrahtherstellung. Daraufhin haben einige Analysten die Aurubis Aktie Prognose bzw. das Kursziel angehoben. Mehr dazu in diesem Ratgeber.

Aurubis ist ein Kupferproduzent mit Sitz in Hamburg/ Bilderquelle: Aurubis.com

Aurubis Aktie Kurs Ziel angehoben nach Bekanntgabe einer Testreihe für blauen Ammoniak

Das Unternehmen Aurubis AG hat eine Testreihe für blauen Ammoniak gestartet in der Herstellung von Kupfer. Damit möchte Aurubis einen weiteren Schritt gehen in Richtung Klimaneutralität. In der Testreihe wird der Einsatz von blauem Ammoniak in der industriellen Kupferherstellung als Brennstoff getestet. Aurubis begründet diesen Schritt damit, dass das Unternehmen klimaneutral produzieren möchte. Das Ziel der Klimaneutralität soll noch deutlich vor 2050 erreicht werden.

Das Pilotprojekt wurde Mitte Oktober am Standort in Hamburg in Betrieb genommen. Die 13 Tonnen Ammoniak, die für die Testreihe benötigt werden, stammen aus den Vereinigten Arabischen Emiraten und wurden von der Abu Dhabi National Oil Company geliefert. Bei der Lieferung handelt es sich um einen Teil der Wasserstoffkooperation, die Anfang des Jahres zwischen Deutschland und den Vereinigten Arabischen Emiraten abgeschlossen wurden.

Nach diesen Nachrichten hat das Analysehaus Warburg Research die Aurubis Aktie von „Hold“ auf „Buy“ hochgestuft. In diesem Zuge wurde auch das Aurubis Aktie Kurs Ziel von 75 EUR auf 79 EUR angehoben. Die Quartalszahlen des laufenden Geschäftsjahres sind gemäß der Analysten vom niedrigen Schwefelsäurepreis belastet. Der gesunkene Kurs der Aurubis Aktie preist allerdings alle negativen Dinge ein und die Prognosen spiegeln die angekündigten Preiserhöhungen nur teilweise wider.

Das ist der Aurubis Aktienchart/ Bilderquelle: Aurubis.com

Dahingegen senkt die Deutsche Bank Research das Aurubis Aktie Kursziel auf „Hold“. Hier wurde das Ziel der Aurubis Aktie von 83 EUR auf 78 EUR gesenkt. Die Analysten begründen dies damit, dass der Kupfer Konzern und Recycling Konzern ein schwaches Schlussquartal hinter sich habe, welches auf eine längere Wartungspause und höhere Energiekosten zurückzuführen sei. Damit kürzte der Analyst Bastian Synagowitz den Ausblick, womit er laut seiner eigenen Aussage unter den Markt Erwartungen liegt. Via XETRA steigt die Aurubis Aktie zeitweise auf 60,68 EUR und somit um 0,70 %.

Aurubis Aktie Analyse und Aurubis Aktie Bewertungen

Für eine Aurubis Aktie Bewertung werden verschiedene Analysen herangezogen. Dazu gehören beispielsweise auch die Kommentare und Meinungen von Nachrichten und aus den sozialen Medien. Für die Bewertung werden verwertbare Indikatoren benutzt, wie zum Beispiel Algorithmen, Stimmungswerte und technische Analysen. Einige Aktien stehen zeitweise besonders im Fokus der Anleger. Dazu gehört die Aurubis Aktie, die Bestandteil des innovativen und neuen Deutschland Top Aktien Index ist.

• Technische Analyse: Die Aurubis Aktie hat aktuell einen Kurs von 57,06 EUR und liegt damit -31,53 % von dem GD 200 mit 83,33 EUR entfernt. Dies führt in der technischen Analyse des Gleitenden Durchschnitts zu einer negativen Bewertung der Aurubis Aktie. Dahingegen weist die mittlere Kursentwicklung aus 50 Tagen (GD 50) einen Aktienkurs in Höhe von 60,13 EUR auf. Dies bedeutet, dass es ein negatives Signal gibt. Der Abstand beträgt -5,11 %. In der charttechnischen Bewertung wird der Aurubis Aktie Kurs negativ bewertet und es handelt sich um kein empfehlenswertes Investment bei einer Bewertung auf Grundlage des Durchschnitts aus 200 und aus 50 Tagen.
• Branchen Vergleich: Im vergangenen Jahr hat die Aurubis Aktie eine Rendite in Höhe von -4,29 % erzielt. Die Aurubis Aktie gehört zum Sektor „Materialien“ und liegt im Branchenvergleich 60,54 % unter dem dort vorhandenen Durchschnitt von 56,26 %. Die durchschnittliche Rendite im Jahr für Papiere aus der Branche „Metalle und Bergbau“ liegt bei 56,26 %. Damit liegt die Aurubis Aktie 60,54 % unterhalb dieses Werts. Somit liegt eine Unterperformance vor, sodass wir die Aurubis Aktie im Vergleich mit den Mitbewerbern negativ bewerten.
• Relative Strength Index: Der Relative Strength Index (Abkürzung RSI) ist ein Indikator, der in der technischen Analyse verwendet wird. Mit ihm lässt sich einschätzen, ob eine Aktie überkauft oder überverkauft ist. Bei überkauften Papieren sind kurzfristig vermutlich Rücksetzer zu sehen, während bei einer überverkauften Aktie Kursgewinne vermutlich wahrscheinlicher sind. Bei unserer Aurubis Aktie Analyse ziehen wir den RSI auf 7 und auf 25 Tage Basis heran. Der RSI 7 liegt bei 46,99 Punkte. Somit gibt es eine neutrale Aurubis Aktie Bewertung im sieben Tages Zeitraum. Beim RSI 25 gibt es weniger Schwankungen und mit einem Wert von 58,2 Punkte ist dieser nicht überkauft und nicht überverkauft. Aus diesem Grund gibt es für die Aurubis Aktie im 25 Tageszeit eine neutrale Bewertung. Zusammengefasst wird das Wertpapier beim RSI als neutral eingestuft.

Das ist der Vorstand von Aurubis/ Bilderquelle: Aurubis.com

• Fundamental: Eine Aktie gilt als preisgünstig, wenn es ein niedriges Kurs-Gewinn-Verhältnis (kurz KGV) gibt. Meistens weisen Wachstumsaktien ein höheres Kurs-Gewinn-Verhältnis auf. Die Aurubis Aktie hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 3,98 und liegt damit unter dem Durchschnitt in der vergleichbaren Branche. Der Abstand beträgt 90 % in der Branche „Metalle und Bergbau“. Dort liegt der KGV bei 41,31. Somit ist die Aktie günstig, da der KGV niedrig ist. Auf Basis der fundamentalen Bewertung gibt es von uns eine positive Einschätzung bezüglich der Aurubis Aktie.
• Sentiment und Buzz: Im Internet sind Stimmungen der Anleger zu finden, die nach der Intensität der Diskussionen und der Anzahl der Beiträge sowie der Häufigkeit den Änderungen der Stimmungen bewertet werden. Diese lassen ebenfalls eine Einschätzung für die Aurubis Aktie zu. Bei der Intensität der Diskussionen gibt es bei Aurubis eine mittlere Aktivität. Dementsprechend gibt es in diesem Fall eine neutrale Bewertung von uns. Das Indiz für Stimmungsänderung zeigte kaum Werte, daher kommt es in diesem Punkt von uns zu einer neutralen Einschätzung.
• Dividende: Bezogen auf das aktuelle Kursniveau beträgt die Dividendenrendite 2,42 %. Damit liegt sie 0,38 % unter dem Branchendurchschnitt, wo die Dividendenrendite 2,79 % beträgt. Unsere Redakteure geben der Aurubis Aktie in diesem Punkt eine neutrale Bewertung.

In der Gesamtheit sämtlicher Bewertungskriterien gibt es von unseren Redakteuren bei der Aurubis Aktie eine neutrale Einschätzung.

Die Sparten der Aurubis AG

Aurubis ist ein Unternehmen, welches Metallkonzentrat, metallhaltige Recycling Stoffe und Altmetalle zu verschiedenen Metallen verarbeitet. Daraus entstehen Produkte für die unterschiedlichsten Anwendungen. Seit einiger Zeit nimmt das Recycling bei der Aurubis AG einen immer größeren Stellenwert ein. Das Geschäft der Aktiengesellschaft fußt auf drei Säulen:

1. Der Rohstoffverarbeitung aus der Minenindustrie
2. Die Verarbeitung von recycelten Materialien aus der Elektroindustrie und von Vorverarbeitern
3. Dem Produktgeschäft Kupfer

Dadurch ist das Unternehmen breit aufgestellt und bietet in der Wertschöpfungskette der Metalle die unterschiedlichsten Einsatzmöglichkeiten. Das Unternehmen ist bestrebt das Recycling Geschäft noch mehr auszubauen.

1. Rohstoffverarbeitung

Die Aurubis AG kauft Metallkonzentrat über ein weltweites Partnernetzwerk. Dieses besteht aus verschiedenen Händlern und 30 Minen, die auf der ganzen Welt sitzen. Ein eigener Abbau von Metallerzen findet nicht statt, um flexibler und unabhängiger zu sein. So ist es möglich, für die Produktionsanlagen einen Mix aus komplexen Rohstoffen und aus Standardrohstoffen zu erstellen. Stattdessen fokussiert sich das Unternehmen auf die Kernkompetenz und somit auf die Weiterverarbeitung.

Über ein Händler Netzwerk wird das Konzentrat gekauft und anschließend verarbeitet und die Konzentrat Mischungen optimiert. Dies hat sowohl für das eigene Unternehmen, als auch für die Minen, verschiedene Vorteile. Denn so ist es möglich, höhere Margen zu erhalten. Das Thema Nachhaltigkeit rückt bei Aurubis ebenfalls stärker in den Fokus.

Aurubis verfügt über ein weltweites Partnernetzwerk/ Bilderquelle: Aurubis.com

2. Verarbeitung von recycelt Materialien

Ein weiteres Geschäftsmodell, welches immer mehr ausgebaut wird, ist das Recycling Geschäft. Aurubis hat sich mittlerweile zu einem der führenden Recycler von Kupfer weltweit entwickelt. Bearbeitet werden Industrierückstände, kupferhaltiges Altmetall und elektronische und elektrische Geräte. Rund eine Million Tonnen recyceltes Material werden pro Jahr verarbeitet.

Das Unternehmen kauft Alt-Kupfer oder Produktionsrückstände von Kunden auf und liefert dafür im Anschluss raffiniertes Kupfer zurück. Hierfür gibt es in der Regel langfristige Verträge, so kann die Verfügbarkeit des Altkupfers, die sehr schwankend ist, kurzfristig gedämpft werden. Dadurch haben beide Seiten eine bessere Planungssicherheit.

3. Produktgeschäft Kupfer

Im Produktgeschäft ist Aurubis ein Hersteller und Vermarkter von verschiedenen Kupferprodukten, aber auch von anderen Metallen. Dazu gehört zum Beispiel auch der Verkauf von Nebenprodukten und von Schwefelsäure. Der Großteil der Kupferkathoden wird zu Produkten wie beispielsweise Stranggussformate und Gießwalzdraht verarbeitet.

Eine weitere Produktkomponente ist die Schwefelsäure. Dabei handelt es sich um ein Nebenprodukt, welches bei der Konzentrat Verarbeitung entsteht. Es wird an Kunden aus der chemischen- und der Düngemittel Industrie veräußert. Zudem werden weitere Materialien produziert, die abhängig von den verarbeiteten Kupferkonzentrat und den Recycling Materialien sind. Diese werden über verschiedene Edelmetall- und Metallmärkte veräußert.

Aurubis Aktie kaufen oder nicht?

Inzwischen ist die Aurubis AG viel mehr als eine Kupferhütte. Dies hat natürlich auch Einfluss auf die Aurubis Aktie. Der MDAX Konzern aus Hamburg hat seine Sparten in den letzten Jahren immer mehr ausgebaut. Wir widmen uns daher in diesem Abschnitt der Frage, ob es sich lohnt, die Aurubis Aktie zu kaufen oder nicht. Um diese Frage zu klären, sollten verschiedene Parameter geprüft werden. Dazu gehört die charttechnische und fundamentale Situation, auf die wir bereits oben näher eingegangen sind. Aber auch die Aktionärsstruktur und das Unternehmen selber sollte näher unter die Lupe genommen werden. Weitere wichtige Punkte sind die Konkurrenz und die Dividende.

Die Aurubis AG ist ein in Deutschland ansässiges Unternehmen, welches Metallkonzentrat und Recycling Materialien verarbeitet. Genaugenommen werden hier verarbeitet:

Des Weiteren fertigt Aurubis Spezialdrähte, Walzdraht, Profile, Stangen, Walz Produkte für die Architektur und industrielle Walz Produkte. Zudem werden Gold-, Silber- und Bleilegierungen produziert. Außerdem ist das Unternehmen tätig im Recycling von Nichteisenmetallen und Edelmetallen. Es stellt Schwefelsäure her, Zwischenprodukte, Selen und Eisensilikat. Aus angekauften Kupferlegierungsschrott und Kupfer, aus industriellen Rückständen und aus Elektronikschrott werden verschiedene Produkte produziert.

Aurubis hat seine Sparten in den letzten Jahren gut ausgebaut/ Bilderquelle: Aurubis.com

Gegründet wurde das Unternehmen 1866 und firmierte damals als Norddeutsche Affinerie AG. Der Hauptsitz befindet sich in Hamburg und die Umbenennung in Aurubis Aktiengesellschaft wurde im April 2009 vollzogen. Der größte Aktionär ist die Salzgitter AG. Unter den weiteren Aktionären befinden sich Top Firmen, wie zum Beispiel die Vermögensverwaltungen Blackrock und Vanguard. Die Aktionäre in der Übersicht:

• 30,00 %: Salzgitter AG
• 4,40 %: Dimensional Fund Advisors LP
• 3,32 %: Norges Bank Investment Management
• 3,00 %: Silchester International Investors LLP
• 2,89 %: Aurubis AG
• 2,77 %: Amundi Asset Management SA
• 2,14 %: The Vanguard Group, Inc.
• 1,40 %: Global X Management Co. LLC
• 1,38 %: BlackRock Investment Management (UK) Ltd.
• 0,99 %: BlackRock Fund Advisors

Für eine Aktienbewertung müssen auch die Konkurrenten durchleuchtet werden. Einer der größten Konkurrenten ist die Freeport-McMoRan Inc.. Dabei handelt es sich um ein Unternehmen, welches Mineralien in Süd- und Nordamerika und in Indonesien fördert. Dabei liegt der Fokus auf Gold, Silber, Kupfer und anderen Materialien. Das Unternehmen betreibt Bergwerke in Bagdad, Morenci, Indonesien, Miami, Sierrita und Safford.

Ein weiterer Mitbewerber ist die Anglo American plc, ein weltweit tätiges Bergbauunternehmen. Es fördert neben Kupfer auch Rohdiamanten und schleift diese ebenfalls, außerdem werden Platingruppen Metalle, Eisenerz, metallurgische und thermische Kohle, Nickel-, Mangan-, Polyhalit- und Eisenerze sowie Regierungen geschürft. Das Unternehmen wurde 1917 gegründet und der Geschäftssitz befindet sich im Vereinigten Königreich, genau genommen in London.

Zu den weiteren Konkurrenten gehört auch Norilsk Nickel, der genaue Geschäftsname lautet Public Joint Stock Company Mining and Metallurgical Company Norilsk Nickel. Das Unternehmen ist mit verschiedenen Tochtergesellschaften in der Metall- und Bergbaubranche tätig. Niederlassungen bestehen in Europa, Nord- und Südamerika, in Asien, den GUS Staaten und in Russland. Darüber hinaus gibt es die Segmente South Cluster, GMK Group, KGMK Group, GRK Bystrinskoye, NN Harjavalta, Other Non-Metallurgical und Other Mining.

Aurubis Aktie Dividende

Die Aurubis AG schüttet einmal im Jahr ihre Aurubis Aktie Dividende aus. Hierfür wird auf der Hauptversammlung von dem Vorstand eine Dividende vorgeschlagen. Die Aktionäre akzeptieren oder lehnen sie in eine Abstimmung ab. Aurubis besitzt eine aktionärsfreundliche Dividenden Politik. Die jährliche Dividende wird traditionell abhängig von den Geschäftszahlen festgelegt.

Aurubis ist ein Unternehmen mit langer Firmentradition/ Bilderquelle: Aurubis.com

Dabei werden auch externe und interne Wachstumsstrategien berücksichtigt. Die Aktionäre werden somit am Erfolg des Unternehmens beteiligt. Am 17. Februar 2022 fand die letzte ordentliche Hauptversammlung in virtueller Form statt. Dabei wurde beschlossen, dass auf jede Aurubis Aktie im Geschäftsjahr 2020/2021 eine Aurubis Aktie Dividende in Höhe von 1,60 EUR gezahlt wird. Im Vorjahr lag die Dividende bei 1,30 EUR. Somit beträgt die Ausschüttungsquote 26 % des operativen Konzernergebnisses. Im Vorjahr lag diese Quote bei 35 %.

Zusammenfassung Aurubis Aktie

Für unsere Aurubis Aktie Bewertung haben wir verschiedene Komponenten analysiert. Dabei wurden verschiedene Bereiche abgehandelt, wie zum Beispiel die Konkurrenz, das Geschäftsfeld, die fundamentale Einschätzung, aber auch der Aurubis Aktie Kursverlauf sowie die Dividende, der RSI und es wurde eine technische und fundamentale Analyse durchgeführt. Dabei kam die Gesamt Bewertung „Hold“ für die Aurubis Aktie zustande. An den Geschäftszahlen der Aurubis AG gibt es wenig auszusetzen. Zudem werden die Ergebnisse von den hohen Metallpreisen getrieben. Weil die Energiepreise steigen, nahmen die Analysten eine Änderung bezüglich ihrer Prognose vor und stuften die Aktie ab. Die voraussichtlichen Geschäftszahlen für die kommenden Quartale von Aurubis selber werden von den Experten als konservativ eingeschätzt.

Aurubis legt hohen Wert auf Nachhaltigkeit/ Bilderquelle: Aurubis.com

Dadurch gibt es unter dem Strich eine Halteempfehlung für die Aurubis Aktie. Das neue Aurubis Aktie Kursziel liegt bei 78 bzw. 79 EUR. Aus Sicht der Experten sind die Aurubis Aktien auf dem aktuellen Niveau fair bewertet. Das Unternehmen muss allerdings verschiedene Investitionen tätigen, um sein Ergebnis steigern zu können. Der erste Schritt ist mit der Testreihe für blauen Ammoniak getan worden. Zudem wird auch der Recycling Sektor von Aurubis weiter ausgebaut, wie es auch bei Carbios. Trotzdem wird sich die Zeit der Investitionen über mehrere Jahre hinziehen. Wer die Aurubis Aktie kaufen möchte, muss ein Konto bei einem Broker aus unserem Test und Vergleich eröffnen. Die Aktie wird am MDAX gehandelt.

Bilderquelle:

• aurubis.com
• traderfox.com

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