Aixtron Aktie – empfiehlt sich aufgrund des Kurseinbruchs ein Kauf?

Verfasser: Christian Habeck

Aktualisiert von: Michael Arciprete am 14.07.2023

Bei der Aixtron SE handelt es sich um ein an der Börse notiertes Unternehmen, welches verschiedene CVD Anlagen herstellt. Der Geschäftssitz befindet sich im nordrhein-westfälischen Herzogenrath. Mit den Anlagen werden Bauelemente für  optoelektronische und elektronische Anwendungen auf Basis von organischen- und Verbindunghalbleitern produziert. Des Weiteren ist Aixtron einer der führenden Hersteller von MOCVD- und PECVD-Anlagen. Diese werden benötigt, um Kohlenstoff-Nano-Röhren oder andere Nanostrukturen herzustellen.

Aixtron stellt CVD Anlagen her/Bilderquelle: aixtron.com

2019 stellte der Konzern erstmalig eine Anlage für die Erzeugung von Siliziumkarbid vor. Seit 2020 wächst die Nachfrage nach Anlagen für Galliumnitrid-Halbleiter für die Hochfrequenz- und Leitungselektronik. Ein weiterer wichtiger Geschäftszweig ist das Segment für die Produktion von Displays, die bei TV Geräten, Smartphones und Smart Wortes zum Einsatz kommen. 2020 wurde zudem eine Anlage eingeführt, mit der OLED-Displays produziert werden. Wie sieht nun die Aixtron-Aktie Prognose 2025 aus und lohnt sich ein Kauf?

Firmenlogo:
Aixtron SE Aktie ISIN:	DE000A0WMPJ6
Aixtron Aktie Kurs:	25,63 EUR
Geschäftsgründung:	1983
Unternehmenssitz:	Herzogenrath, Nordrhein-Westfalen, Deutschland
Anzahl Mitarbeiter:	974 (Stand März 2023)
Börsenwert:	3,1 Milliarden EUR

Aixtron Aktie kaufen oder verkaufen?

Diese Frage ist nicht ganz einfach zu beantworten. Denn um sich für oder gegen die Aktie Aixtron entscheiden zu können, muss zunächst einmal eine Aixtron Aktie Prognose erstellt werden. Diese kann aus charttechnischer Sicht oder aufgrund von Fundamentaldaten erfolgen. Für die Fundamental-Analyse sind die Geschäftszahlen sehr wichtig. Am 27. April 2023 hat Aixtron ihre Quartalszahlen vorgestellt. Der Hersteller von Anlagen für die Chipproduktion verzeichnete kräftige Gewinneinbrüche.

Im ersten Quartal 2023 sank der Gewinn von 14,2 Millionen EUR auf 3,5 Millionen EUR. Gleichzeitig ging der Umsatz um 13 % zurück. Trotzdem wurden die Wachstumsprognosen für das laufende Geschäftsjahr vom Vorstand bestätigt. Das Management gab an, dass die schlechten Geschäftsergebnisse überwiegend auf Probleme mit Exportlizenzen zurückzuführen seien. Diese wären für Auslieferungen im ersten Quartal für bereitstehende Anlagen erforderlich und würden noch nicht vorliegen.

Der Vorstandsvorsitzende Dr. Felix Grawert gibt hinsichtlich der künftigen Quartale im Fiskaljahr 2023 an, dass nach wie vor enormes Wachstumspotenzial in den Bereichen Siliziumkarbid und Galliumnitrid bestehen würde. Im vergangenen Quartal bezifferte sich der Auftragsbestand auf 418 Millionen EUR. Damit übersteigt dieser um 60 % die Zahlen des Vorjahreszeitraums. Am vergangenen Handelstag notierte die Aixtron Aktie teilweise 11 % unterhalb des Vortagesschlusskurses. Dies eröffnet natürlich optimale Chancen, um die Aixtron AG Aktie zu kaufen.

Damit fiel die Aixtron Aktie auf den tiefsten Stand seit November des Vorjahres. Die Verkündung der Geschäftszahlen und die neuesten Aixtron Aktie Börsennews sorgten dafür, dass zahlreiche Anleger das Papier aus ihrem Aixtron Aktie Orderbuch geschmissen haben.

Aktueller Aixtron Aktienkurs

• Die Aixtron Aktie rutschte um bis zu 11,5 % auf einen Kurs von 24,40 EUR ab.
• Damit erreichte die Aixtron Aktie ihr 6-Monatstief.
• Im ersten Quartal 2023 brach das Betriebsergebnis um 75 % ein auf 3,5 Millionen EUR.
• Der Grund für den niedrigeren Umsatz sind fehlende Exportlizenzen.
• Um 13 % sank der Umsatz auf 77,2 Millionen EUR.
• Dahingegen stieg der Auftragseingang um 7 % und beträgt nun 140 Millionen EUR.
• Für 2023 gibt der Vorstand aufgrund einer starken Nachfrage weiterhin ein signifikantes Wachstum an.
• Das Management bestätigte seine Jahresziele und berichtet von steigenden Margen.
• Interessierte Anleger können die Kursschwäche der Aixtron Aktie als Kaufgelegenheit sehen.
• Das Analystenhaus Jefferies erwartet, dass sich der Chiphersteller besser entwickeln würde, als der Branchendurchschnitt.

Aixtron Aktienbörsen News: Eigengeschäfte der Führungskräfte bekannt geworden

Anscheinend kam es am 27. April 2023 bei Aixtron zu Insider Trades. Dies hatte die Aixtron SE der BaFin gemeldet. Am selben Tag wurden die Transaktionen offengelegt. Der Vorstand, Dr. Christian Danninger, erwarb am 27. April 2023 4000 Papiere zu jeweils 24,80 EUR. Am Tag der Veröffentlichung auf der FSE Sitzung durch die BaFin gab das Papier um 4 % nach und rutschte auf 25,35 EUR. Danach ging es ein Prozent aufwärts.

Ein weiteres Vorstandsmitglied, Dr. Joachim Linck, hatte seinem Depot ebenfalls 2000 Aktien hinzugefügt. Für jede Aktie hatte er 24,97 EUR bezahlt. An dem Tag der Veröffentlichung des Handelt befand sich die Aixtron Aktie im Sinkflug und gab stark nach. Die Aixtron SE besitzt einen Börsenwert in Höhe von 3,1 Milliarden EUR. Derzeit befinden sich 112.387.776 Aixtron Aktien im Umlauf.

Aixtron hat auch mit einigen Hürden zu kämpfen/Bilderquelle: aixtron.com

Deutsche Bank Research Prognose: Aixtron Aktie Kursziel bei 34 EUR

Das Analysehaus Deutsche Bank Research hat seine Prognose für die Aixtron Aktie bei einer Kaufen-Empfehlung gelassen. Das Aixtron Aktie Kursziel wurde bei 34,00 EUR belassen. Der Halbleiterzulieferer hat die Erwartungen zwar deutlich verfehlt, dennoch sei der Auftragseingang stark – dies schrieb der Experte Michael Kuhn in seiner aktuellen Analyse.

Das Analysehaus Warburg Research hat für die Aixtron Aktie das Kursziel angehoben. Dieses liegt nun nicht mehr bei 32 EUR, sondern die Aixtron Aktie wird auf 33 EUR eingeschätzt. Die Einstufung auf „Kaufen“ wurde belassen. Durch den neuesten Kursrückgang würden sich Investoren eine gute Gelegenheit für den Einstieg eröffnen. Dies schrieb Experte Malte Schaumann. Ungeachtet der neuesten Quartalszahlen, die enttäuschen, seien die Aussichten nach wie vor intakt. Später in diesem Jahr könnte der Ausblick sogar noch deutlich erhöht werden.

Ebenfalls eine „Kaufen“ Einstufung gibt es vom Analysehaus Jefferies. Hier wurde das Kursziel der Aixtron Aktie bei 40 EUR gelassen. Für das Geschäftsjahr 2023 gebe es zuversichtliche Wachstumsaussichten. Dies schrieb die Analystin Olivia Honychurch. Denn die Wachstumstreiber für die Chipbranche blieben intakt.

• Deutsche Bank Research beziffert das Aixtron Aktie Kursziel bei 34 EUR und gibt eine Kaufen Empfehlung.
• Warburg Research hebt sein Kursziel für die Aixtron Aktie auf 33 EUR an und empfiehlt ebenfalls den Kauf.
• Jefferies lässt seine Kaufen Empfehlung bestehen und gibt ein Ziel von 40 EUR an.

Aixtron Aktie profitiert von der hohen Nachfrage nach Digitalisierung, Energiewende und E-Mobilität

Fehlende Exportlizenzen erwiesen sich im ersten Quartal 2023 als Belastung für Gewinn und Umsatz. Trotzdem konnte das Unternehmen seine Auftragsbücher weiterhin füllen. Die Kennziffern fielen schlechter aus, als der Markt ursprünglich erwartet hatte und Aixtron musste dementsprechend deutliche Einbußen in seinen Zahlen verkraften. Der Vorstand verspricht schon seit einiger Zeit, dass die Lieferverzögerungen, die schließlich schon länger anhalten, besser wären. Doch auch ein kritischer Blick auf bestimmte Abnehmer der Regierung sorgte dafür, dass die Aixtron Aktie vor einigen Tagen einbrach.

Bereits seit 2022 gibt es Probleme beim Export von fertigen Anlagen. Ende Februar 2023 hatte der Unternehmenschef noch betont, dass nach und nach die Genehmigungen eintreffen würden. Nun zeigte sich in einer Telefonkonferenz mit Analysten, dass verschiedene Behörden an den Maschinen Schutzmechanismen verlangen würden. Damit dürfen diese nur für den bestellten Verwendungszweck verwendet werden. Dies sei nach eigenen Angaben nun umgesetzt worden.

Dementsprechend würden die fehlenden Genehmigungen demnächst erteilt werden. Chef Felix Grawert rechnet in den nächsten Monat mit einem größten Teil der Lizenzen, sagt aber gleichzeitig auch, dass es noch bis Jahresende dauern könnte, bis das Problem vollständig gelöst sei. Damit haben sich die Befürchtungen der Experten bewahrheitet. Die Bundesregierung schaut anscheinend genauer hin, welche Anlagen nach China gehen.

Von Auflagen betroffen ist aber nicht nur Aixtron, sondern auch andere Chipausrüster, wie zum Beispiel ASML haben mit hohen Auflagen aus den USA zu kämpfen. Auch die Niederlande hatte im März 2023 die Einschränkung von dem Export bestimmter Maschinen verkündet, die benötigt werden, um Mikrochips zu produzieren. Als Grund wird die internationale Sicherheit genannt.

 Aixtron profitiert vom E-Mobility-Trend/Bilderquelle: aixtron.com

Nach den Ausführungen des Konzernchefs weitete die Aixtron Aktie ihre Verluste weiter aus und das Papier fiel im XETRA-Handel um 8,88 %. Im Vergleich des ersten Quartals im Vorjahr fielen die Erlöse bis Ende März um 13 % auf 77,2 Millionen EUR. Die Umsatzerlöse hätten inklusive der ursprünglich vorgesehenen Auslieferungen über den Zahlen des Vorjahresquartals gelegen. Durch das Fehlen der Exportgenehmigungen fehlen Erlöse im Wert von rund 70 Millionen EUR. Trotzdem sei der Umsatz nicht verloren, sondern er wäre nur verschoben.

Besonders deutlich brach der Gewinn ein, hierfür verantwortlich waren höhere Kosten für die Forschung und Entwicklung. Gleichzeitig musste das Unternehmen aufgrund gestiegener Nachfrage neue Mitarbeiter einstellen. Das operative Ergebnis sank auf 3,5 Millionen EUR, ist immerhin dreiviertel weniger. Mit 5 % liegt die Gewinnmarge vor Steuern und Zinsen unter dem Ziel in Höhe von 25-27 %. Somit verfehlten Gewinn und Umsatz die durchschnittlichen Einschätzungen der Analysten deutlich.

Das Management bleibt aber trotz des mauen ersten Quartals zuversichtlich und möchte 2023 seine Erlöse um mindestens 25 % steigern auf 580 bis 640 Millionen EUR.  Bei Behebung des Ausfuhrproblems könnte der Ausblick noch einmal besser werden. Dabei stützt sich das Management auf einen Auftragsbestand für neue Anlagen in Höhe von rund 418 Millionen EUR Stand Ende März 2023. Das ist immerhin 60 % mehr als im Vorjahr.

Aixtron Aktie Dividende – wie viel wird gezahlt?

In den letzten zwölf Monaten hat die Aixtron SE pro Aixtron Aktie eine Dividende in Höhe von 0,30 EUR gezahlt. Bei dem aktuellen Kurs entspricht dies einer Dividendenrendite in Höhe von 1,17 %. Die Dividende wird einmal im Jahr ausgeschüttet, der Ausschüttungsmonat ist Mai. Für 2023 ist eine Aixtron Aktie Dividende in Höhe von 0,31 Cent geplant. Die höchste Auszahlung war im Mai 2011, damals gab es eine Dividendenzahlung in Höhe von 0,60 EUR.

Die Aixtron Aktie bringt eine gute Dividende/Bilderquelle: aixtron.com

In den letzten zwei Jahren wurde die Dividende gesteigert, trotzdem ist die Aixtron Aktie kein zuverlässiger Dividendenzahler auf den Free Cashflow bezogen liegt die Ausschüttungsquote bei 333,3 %. Bezogen auf den bereinigten Gewinn wird an die Aktionäre 33,7 % ausgeschüttet. Von maximal 1,0 wird die Dividendenstabilität bei 0,15 eingestuft. Dies spricht nicht für zuverlässige Dividendenzahlungen. Das laufende Geschäftsjahr brachte allerdings eine Steigerung der Dividende in Höhe von 26,67 % mit.

Zusammenfassung Aixtron Aktie

Das Unternehmen Aixtron SE beschäftigt sich mit der Entwicklung, der Produktion sowie der Installation von Anlagen, die benötigt werden, um komplexe Halbleitermaterialien herzustellen. Zu den Geschäftsfeldern gehören Silizium-Halbleiter, Verbindungshalbleiter, organische Halbleiter sowie die Nanotechnologie. Für die Massenproduktion werden Depositionsanlagen geliefert. Aber auch Anlagen für die Entwicklung, Forschung und für die Vorserienproduktion werden gefertigt. Der Hauptsitz des Unternehmens befindet sich im nordrhein-westfälischen Herzogenrath und zu Beginn des Jahres 2023 beschäftigte Aixtron 974 Mitarbeiter.

Der Börsenwert beträgt 3,1 Milliarden EUR. Obwohl die Geschäftszahlen für das erste Quartal 2023 nicht rosig aussahen, konnte sich das Unternehmen besser als seine Mitbewerber entwickeln und daher gibt es von verschiedenen Analysten eine Kaufempfehlung. Wer daher die Aixtron Aktie handeln möchte, findet in unserem Test die hierfür erforderlichen Broker.

Bilderquelle:

• aixtron.com

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